Sa loob ng higit sa 10 taon, ang Sberbank ng Russia ay nakikilahok sa pagpopondo ng mga pangmatagalang proyekto sa pamumuhunan sa lahat ng sektor ng ekonomiya ng Russia, bilang pinuno ng merkado sa mga tuntunin ng dami ng financing na ibinigay at ang antas ng industriya at pagkakaiba-iba ng produkto.
Nakaipon ang Bangko ng malawak na karanasan kapwa sa pagbibigay ng klasikong pagpapahiram sa pamumuhunan at mga serbisyo sa pagpopondo ng proyekto, at sa pagbebenta ng hindi karaniwang kumplikadong mga produktong pampinansyal.
Ang bangko ay nag-aalok ng mga sumusunod na serbisyo para sa mga corporate client
- Katamtaman at pangmatagalang financing ng mga proyekto sa pamumuhunan
- Pagpopondo ng mga merger at acquisition (M&A)
- Pagpopondo ng mga transaksyon sa pagpapaupa
- Organisasyon ng paglalagay ng mga pautang sa bono
- Pagbibigay ng mga garantiya sa bangko sa loob ng balangkas ng mga pinondohan na proyekto
- Ang pagpapahiram sa loob ng balangkas ng export financing sa ilalim ng insurance ng export agency
Mga anyo at kundisyon ng pagpapahiram
Ang pagpapahiram ay isinasagawa sa anyo ng isang beses na pautang o sa pamamagitan ng pagbubukas ng isang linya ng kredito, kapwa sa loob ng mga limitasyon na itinatag para sa negosyo, at sa batayan ng pagsasaalang-alang ng mga indibidwal na proyekto sa pamumuhunan.
Ang pautang ay maaaring ibigay sa rubles o sa dayuhang pera para sa isang panahon ng hanggang 10-15 taon sa ilalim ng iba't ibang anyo ng collateral.
Na may mas detalyadong impormasyon sa pagpopondo ng mga kontrata para sa pag-import ng mga kalakal at serbisyo ng isang kapital na kalikasan sa gastos ng mga dayuhang bangko sa ilalim ng takip ng isang export credit agency.
Ang nilalaman ng artikulo:
Ngayon ay pag-uusapan natin ang tungkol sa isang konsepto tulad ng pagpapahiram sa isang proyekto sa pamumuhunan. At tungkol din sa kung anong mga kondisyon ang ipinapataw ng mga organisasyong pinansyal sa nanghihiram? Ano ang mga kinakailangan? At ano ang mga pangunahing panganib ng ganitong uri ng financing?
Pagpapahiram ang proseso ng pagbibigay ng mga pondo sa nanghihiram sa mga tuntunin ng pagbabayad at pagbabayad ng itinatag na interes para sa panahon ng paggamit ng mga ibinigay na mapagkukunan.
Ang pangunahing tampok ng pagpapahiram sa pamumuhunan ay ang bangko na nagpapautang ay aktwal na nagbabahagi ng mga panganib sa pamumuhunan sa proyekto ng nanghihiram, at ang pangunahing batayan para sa pagbibigay ng pautang ay ang inaasahang antas ng kita. Sa pangkalahatan, ang mga batayan para sa pagbibigay ng pautang ay:
- mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng negosyo ng nanghihiram at ang kanilang mga dinamika
- pangkalahatang kalagayan sa pananalapi
- margin ng tubo at dynamics nito
- creditworthiness at solvency.
Kapansin-pansin na ang pagpapahiram sa bangko para sa mga proyekto sa pamumuhunan ay kapansin-pansing naiiba sa mga pautang upang mapunan muli ang kapital, pangunahin sa mga volume at termino.
Ang pagpapahiram sa pamumuhunan ay isang pangmatagalang proseso. Ito ay ipinaliwanag nang lohikal, ibig sabihin, ang pangmatagalang kalikasan ng mga pamumuhunan ay nagpapaliit sa mga panganib ng mga bangko ng nagpapautang, at pinapayagan ka ring suriin ang kumpanya ng paghiram sa nasuri na panahon.
Hindi rin natin dapat kalimutan na ang pagpapahiram ng pamumuhunan sa isang proyekto ay isa sa mga uri ng pamumuhunan sa pagbabangko, na kung saan ay nagpapataw ng ilang mga tampok dito.
Ang mga natatanging tampok ng pagpapahiram sa bangko para sa isang proyekto sa pamumuhunan ay:
- malaking halaga ng pautang
- pangmatagalang katangian ng pautang
- naka-target na paggamit ng mga pondo ng pautang
- Ang iskedyul ng pagbabayad at mga tuntunin ay itinakda nang paisa-isa para sa bawat proyekto sa pamumuhunan (maaaring buwanan o quarterly ang mga pagbabayad, at kinakalkula sa annuity o magkakaibang paraan.
- Upang matanggap ito, dapat kang sumunod sa lahat ng kinakailangan ng bangko.
Mga paraan ng pagpapautang na ginagamit ng bangko
Mayroong tatlong pangunahing uri ng pagpapautang para sa isang proyekto sa pamumuhunan:
- pagpapahiram ng pamumuhunan
- pagpopondo ng proyekto
- pagpopondo sa konstruksiyon.
Pagpapautang sa pamumuhunan pangunahing naglalayong bumuo ng naitatag na anyo ng aktibidad sa negosyo. Sa madaling salita, pinalalakas ng organisasyon ang mga aktibidad nito, pinapalawak ito at pinapabuti ang mga tagapagpahiwatig ng kalidad ng sarili nitong mga produkto.
Ang mga proyekto sa pamumuhunan na pinalakas ng ganitong uri ng financing ay nakatuon sa pagpapatupad ng mga layunin para sa pagpapalit at pag-update ng teknikal na fleet ng organisasyon, pag-modernize at pagpapalit ng kagamitan, pagtaas ng teknikal at potensyal na transportasyon ng organisasyon, pagbubukas ng karagdagang mga workshop sa produksyon, sa pangkalahatan, lahat ng mayroon. isang positibong epekto sa pag-unlad ng kasalukuyang mga aktibidad.
Kaugnay nito, ang bangko na nagbibigay ng mga hiniram na pondo ay kinakalkula ang solvency ng borrower batay sa mga tagapagpahiwatig ng kasalukuyang (pangunahing) aktibidad nito, at natutugunan lamang ang kahilingan sa pautang kung ang kasalukuyang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng proyekto ay makakapagbigay ng buwanang pagbabayad. Totoo rin ang kundisyong ito para sa isang sitwasyon kung saan plano ng mga may-ari ng proyekto na baguhin ang direksyon ng aktibidad o pag-iba-ibahin ang pangunahing produksyon.
Pangunahing tampok pagpopondo ng proyekto matatawag ng isa ang medyo mapanganib na katangian ng ganitong uri ng pamumuhunan. Ang tumaas na antas ng panganib ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng katotohanan na ang mga dating hindi kilalang (bago) na mga proyekto ay pinondohan. Gayundin, ang mga mataas na panganib ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng katotohanan na ang organisasyon ng paghiram ay nagplano na ayusin ang mga obligasyon sa utang batay sa hinaharap na kita ng proyekto na ipinatupad, na nagpapataas ng antas ng kawalan ng katiyakan tungkol sa pagbabayad ng ibinigay na mga pondo ng pautang.
Gayundin, ang pagpapahiram sa isang proyekto ng pamumuhunan ng isang bangko ay posible sa anyo ng isang pamumuhunan sa awtorisadong kapital ng kumpanya. Sa ganoong sitwasyon, ang bangko ng pinagkakautangan ay nagpaplano na kumita mula sa sarili nitong mga pamumuhunan, sa gayon ay binabawasan ang mga panganib sa pamumuhunan sa isang tiyak na lawak.
Pagbibigay ng pondo para matustusan ang mga proyekto sa pagtatayo nangyayari sa batayan na ang organisasyon ng paghiram ay may kinakailangang pakete ng mga dokumento, lalo na ang isang handa na plano-proyekto ng isang istraktura ng gusali, lahat ng mga permit at dokumentasyon ng disenyo, mga dokumento na nagpapatunay sa karapatang gamitin ang land plot na inilaan para sa pagtatayo (kasunduan sa pag-upa, pagmamay-ari).
Sa madaling salita, ang kumpanya ng paghiram ay lumiliko sa bangko para sa mga mapagkukunan ng kredito, iyon ay, kapag ang lahat ng paghahanda sa trabaho at ang pagbuo ng isang plano sa pagpapatupad ng proyekto ay naihanda na.
Mga kondisyon para sa pagkuha ng pautang
Kapag nagpapahiram sa isang proyekto sa pamumuhunan, dapat tiyakin ng bangko na ang mga namuhunan na pondo ay ibabalik dito nang buo at may interes na dapat bayaran para sa kanilang paggamit.
Ang bangko ay nangangailangan ng mga garantiya ng maaasahang seguridad sa pautang. Upang gawin ito, ang tagapagpahiram (bangko) ay nagtatakda ng ilang mga kinakailangan at kundisyon, na siyang batayan para sa pagtatasa ng nanghihiram. Ang unang bagay na nakakakuha ng pansin ay ang karanasan sa pagpapatupad ng mga proyekto sa pamumuhunan ng tao o grupo ng mga tao na siyang nagtatag ng ideya. Ang pagtatasa ng mga aktibidad ng kumpanya ay isinasagawa din kasabay ng pagsusuri sa lahat ng mga kasosyo nito.
Mga pangunahing kondisyon para sa pagpapahiram sa isang proyekto sa pamumuhunan:
- pagkakaroon ng isang handa at naiintindihan na plano sa negosyo
- Availability
- pagkakaroon ng mga natapos na kontrata na kinakailangan para sa pagpapatupad ng proyekto (kasama ang mga supplier, kontratista, tagapalabas ng trabaho, atbp.)
- mandatoryong pamumuhunan ng sariling pondo sa proyektong ipinapatupad (mula 20 hanggang 30 porsiyento ng kabuuang halaga ng proyekto)
- ang posibilidad ng pagbibigay ng collateral ng kumpanya ng paghiram
- buwanang pagbabayad ng interes sa utang
- Ang pera ng pautang ay maaaring domestic o dayuhan
- hindi dapat lumampas sa termino ng pautang
- pangmatagalang termino ng pautang (hanggang 7, sa ilang mga kaso hanggang 10 taon)
- Ang iskedyul ng pagbabayad ay iginuhit mula sa mga nakaplanong tagapagpahiwatig ng pananalapi at napagkasunduan sa organisasyon ng paghiram.
Maraming mapagkukunan ng suportang pinansyal para sa mga indibidwal at negosyante. Ang ilang mga tao ay bumaling sa isang bangko o MFO (microfinance na organisasyon), habang ang iba ay nasusumpungan na maginhawa upang makakuha ng pautang mula sa isang kumpanya ng pamumuhunan. Anong uri ng direksyon ito at kung paano ito naiiba sa iba pang iminungkahi - isasaalang-alang namin sa ibaba.
Pagpapautang mula sa isang kumpanya ng pamumuhunan
Ang mga problema sa pananalapi ay maaaring malutas sa dalawang paraan. Hinahanap ang sariling mga reserba, na maaaring maging permanenteng kita o isang pre-deferred na bahagi ng kita na natanggap, o ang aplikante ay nag-aplay para sa third-party na financing. Maaari kang makatanggap ng mga pondo sa iba't ibang paraan, ang lahat ay nakasalalay sa ilang mga kadahilanan:
- ang halaga ng kinakailangang pondo;
- ang panahon kung saan kinuha ang utang;
- Pagsuporta sa dokumentasyon;
- mga kinakailangan ng pinagkakautangan.
Tungkol sa huling punto, iba-iba ang mga pamamaraan. Maingat na pinipili ng mga bangko ang mga potensyal na kliyente, kaya ang pagkuha ng pautang gamit ang pamamaraang ito ay sinamahan ng mga makabuluhang paghihirap.
Kung ang isang tao (o isang negosyante) ay sapat na nagmamalasakit sa kanyang mga pinansyal na gawain, nagsasagawa ng mga transaksyon nang walang pagkaantala sa lahat ng oras, at nagbabayad ng kinakailangang interes, ang bangko ay magiging masaya na makipagtulungan sa kanya. Gayunpaman, maraming mamamayan ng Russia ang hindi maaaring sabihin nang may kumpiyansa na ang kanilang kasaysayan ng kredito ay sapat na mabuti upang mag-aplay sa isang bangko. Ano pa ang maaaring maghintay sa isang taong may ganitong paraan ng pagpopondo?
Upang makakuha ng pautang sa industriya ng pagbabangko, dapat kang sumunod sa ilang mga pormalidad. Una, susuriin ang aplikante tungkol sa kanyang nakaraang buhay pinansyal at kasalukuyang kayamanan. Ang lahat ng mga nakaraang aktibidad sa kredito na kinasasangkutan ng tao ay susuriin, pati na rin ang kanyang reaksyon sa mga komplikasyon. Kung may mga negatibong rekord - mga huli na pagbabayad, mga utang, atbp., pagkatapos ay tratuhin ng bangko ang aplikante nang may lamig.
Pangalawa, ang ilang mga mandatoryong bagay, tulad ng permanenteng trabaho at kita sa kinakailangang halaga, ay magpapataas ng pagkakataon ng aplikante na makatanggap ng pautang. Kinakalkula nang maaga ng bangko ang mga opsyon kung saan hindi mababayaran ng isang tao ang utang. Kung ang aplikante ay nagtatrabaho sa pana-panahon o ang kanyang kita ay mas mababa sa isang tiyak na minimum, walang saysay na umasa sa pagtanggap ng tulong pinansyal.
Mas madaling kumuha ng ibang ruta para makakuha ng mga pondo ng third-party. Sa kasong ito, ang isang hindi gaanong hinihingi na organisasyon ng microfinance o isang pautang mula sa isang kumpanya ng pamumuhunan ay magiging angkop.
Ang tanging disbentaha ng isang relasyon ng ganitong uri ay ang rate ng interes. Sa pamamagitan ng pagbibigay ng maliliit na halaga, sinisiguro ng mga kumpanya ang kanilang sarili laban sa mataas na mga rate ng hindi pagbabalik. Totoo naman na minimal dito ang mga requirements para sa aplikante.
Marami pang hindi maikakaila na mga pakinabang:
- ang edad ng nag-aaplay na mamamayan ay mula labing-walo hanggang pitumpu;
- 24/7 na pag-access;
- ang kakayahang magtrabaho nang malayuan, nang hindi bumibisita sa isang tanggapan ng kinatawan;
- pagtanggap ng mga pondo sa isang card ng anumang bangko o electronic wallet;
- ang pagpaparehistro ay nangyayari sa mabilis na bilis;
- walang katibayan ng trabaho o kita ang kailangan;
- hindi na kailangang mang-akit ng mga guarantor.
Ang listahan ay maaaring magpatuloy sa mahabang panahon. Gayunpaman, may isa pang makabuluhang punto na maaaring mauri bilang negatibo. Ang mga halagang minamanipula ng mga MFO ay kadalasang hindi lalampas sa ilang sampu-sampung libo. May mga kumpanyang naglalabas ng malalaking halaga, ngunit kailangan nilang gumamit ng collateral.
Kung hindi, ang pagtanggap ng tulong pinansyal mula sa mga organisasyong microfinance ay mukhang may pag-asa, lalo na kaugnay sa kasaysayan ng kredito. Kadalasang ginagamit ng mga mamamayan ang mga sumusunod: kumukuha sila at binabayaran ang maliliit na pautang upang makalikha ng mga positibong entry sa kanilang kasaysayan ng kredito. Isaalang-alang natin ang isa pang paraan upang makakuha ng cash loan, na mayroong mga parameter ng parehong mga pamamaraan na inilarawan sa itaas, at higit sa lahat ay tumatagal ng pinakamahusay na mga tampok.
Online na pautang mula sa isang kumpanya ng pamumuhunan
Maraming mga kumpanya ang gumagawa ng iba't ibang mga pagsisikap sa pananalapi upang madagdagan ang kanilang sariling mga daloy ng pera. Ang pamumuhunan sa iba't ibang mga proyekto, kabilang ang co-financing, ay isang medyo kumikitang gawain. Ang malaki at maliit na pondo sa pamumuhunan ay nag-aalok ng pagpapautang sa mga terminong halos magkapareho sa mga inaalok ng mga organisasyong microfinance, na may:
- inaalok ang mga pautang sa mas mababang rate;
- matatag ang suportang pinansyal;
- Maliit din ang kasamang dokumentasyon.
Maginhawa para sa isang kumpanya na mamuhunan ng sarili nitong pera sa pagpapautang, lalo na pagdating sa pamumuhunan sa maliliit na negosyo. Ang mga indibidwal na negosyante ay maaaring kumuha ng malalaking halaga, iiwan ang real estate na pagmamay-ari nila bilang collateral, o kumuha ng mga pautang na ginagarantiyahan ng kanilang sariling negosyo.
Ang mga kumpanya ng pamumuhunan ay hindi nakatali sa mga regulasyon sa pagbabangko, kaya maaari silang mag-alok ng mga paborableng kondisyon habang nananatiling mayaman. Ang isang indibidwal na diskarte sa bawat kahilingan ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makaakit ng higit at higit pang mga bagong kliyente.
Ano ang kailangan mong gawin upang makakuha ng pautang mula sa isang kumpanya ng pamumuhunan? Maaari kang pumunta sa pandaigdigang network upang maghanap ng mga nauugnay na portal na nangongolekta at nagpapakalat ng impormasyon tungkol sa mga naturang proyekto sa pamumuhunan. Sa ganoong lugar, mas madaling ihambing ang inaalok na produkto ayon sa ilang mga parameter:
- rate ng interes;
- tagal ng kasunduan at posibilidad;
- sanggunian sa heograpiya;
- ang kakayahang makatanggap ng mga pondo sa iba't ibang paraan;
- kinakailangang dokumentasyon upang tapusin ang kasunduan.
Ang mga halaga na manipulahin ng mga mamumuhunan ay sapat na malaki upang masakop ang pangangailangan hindi lamang para sa mga pribadong kahilingan, kundi pati na rin para sa mga kahilingan mula sa mga indibidwal na negosyante. Ang mga maliliit na negosyo ay tumatanggap ng suporta, at ang mga mamumuhunan ay nakakakuha ng pagkakataon na kumita ng pera sa kanilang kapital.
Kapag kailangan mong makakuha ng tulong pinansyal, kailangan mong magpasya sa ilang mga kadahilanan. Kung ang isang tao ay hindi nagmamadali at maaaring maghintay ng ilang araw, kung gayon ito ay nagkakahalaga ng pakikipag-ugnay sa isang bangko, kung saan magsasagawa sila ng naaangkop na mga pagsusuri sa kanyang solvency at bibigyan siya ng pautang.
Kung nabigo ang apela na ito, hindi ka dapat magalit, dahil ang pagpunta sa isang MFO o mga namumuhunan ay ang parehong karaniwang paraan ng paghahanap ng pananalapi. Kasabay nito, hindi natin dapat kalimutan ang tungkol sa rate na itinakda ng mga microlender at ang medyo maliit na halaga na kanilang manipulahin.
Pagdating sa isang matatag na deal na may magagandang katangian, maaari mong bigyang pansin ang mga namumuhunan. Maraming mga kumpanyang nagpapatakbo sa merkado ng pananalapi ay nag-aalok ng kanilang mga magagawang serbisyo sa medyo paborableng mga termino. Ang pagkuha ng pautang mula sa isang kumpanya ng pamumuhunan kung minsan ay tila ang pinaka-pinakinabangang opsyon.
Pautang sa pamumuhunan
Ang isang mahalagang kadahilanan sa posibilidad na mabuhay ng anumang negosyo ay pare-pareho pagpasok ng kapital para sa pag-unlad at pagpapalawak, at, samakatuwid, ang paghahanap para sa isang maaasahang kasosyo at mamumuhunan. Upang mailabas ang isang negosyo, kailangan ang isang programa ng pangmatagalang pamumuhunan sa mga proyekto ng negosyo, at samakatuwid ang perpektong solusyon para sa isang negosyo sa kasong ito ay pautang sa pamumuhunan.
Investment loan bilang isang buong partnership
Pautang sa pamumuhunan– mahigpit na naka-target, maaari lamang itong makuha para sa isang partikular na proyekto at partikular na layunin ng mga maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo, mga negosyong pang-agrikultura at mga kumpanya ng kalakalan.
Pagpapautang sa mga proyekto sa pamumuhunan - isang paraan lutasin ang maraming problema negosyo at may iba't ibang layunin:
- pagbili ng kagamitan at modernisasyon ng produksyon;
- mga bagong proyekto at pagpapalawak ng produksyon, pagpapakilala ng mga bagong teknolohiya;
- pagbuo ng mga plots ng lupa;
- pagbili ng real estate, construction work, major repairs;
- pagkuha ng intelektwal na ari-arian;
- pagsasanay ng empleyado o pagpapalawak ng kawani.
Sa sitwasyon ng naturang pautang, ang negosyo at ang organisasyong pampinansyal ay nagiging ganap na kasosyo sa pagpapahiram sa isang partikular na proyekto, dahil pareho silang interesado sa kita, at ang pakikipagtulungan ay inaasahang pangmatagalan. Kaya, nag-aalok ito ng mga legal na entity at negosyante sa Moscow at sa rehiyon ng mga pautang sa pamumuhunan para sa iba't ibang layunin para sa isang panahon ng hanggang 20 taon . Kasabay nito, ang laki ng pautang sa pamumuhunan ay maaaring maging napakalaki - hanggang sa 1 bilyong rubles maximum, at ang pagpapahiram ay posible pareho sa rubles at sa katumbas na dayuhang pera. Ang rate ng interes sa ilalim ng kasunduan sa pautang ay hindi lalampas sa antas ng kakayahang kumita ng proyekto at magiging mula sa 9% .
Ang kumbinasyon ng isang mababang rate ng pautang at isang mahabang panahon ng pagbabayad ay nagbibigay ng mahusay na mga pagkakataon para sa kumpanya na ipatupad ang anumang, kahit na ang pinaka-ambisyoso, proyekto upang gawing makabago ang mga pasilidad ng produksyon sa Moscow at sa rehiyon ng Moscow. Binibigyan ng Binkor ang mga kasosyo nito ng pagkakataon ng isang palugit na panahon para sa pagbabayad, kapag sa panahon ng pag-unlad ng pamumuhunan at ang proyekto ay umaabot sa payback, binabayaran ng borrower ang nagpapahiram lamang ng interes sa utang, at ang mga pagbabayad sa pangunahing halaga ay ipinagpaliban para sa isang tiyak na panahon .
Paano kumuha ng investment loan
Dahil ang isang pangmatagalang pautang ay isang panganib para sa isang pinansiyal na organisasyon, ang pangunahing kondisyon na kinakailangan mula sa nanghihiram (maliban sa pagkatubig ng collateral at positibong pangmatagalang karanasan sa pag-unlad ng negosyo) ay isang maingat na ginawang proyekto, na nabigyang-katwiran ng mga kalkulasyon sa ekonomiya na may malinaw na nababasa na mga layunin sa pagpopondo at predictable na kakayahang kumita. Kung ang iyong programa sa pamumuhunan at proyekto ng negosyo ay iginuhit nang tama at nagpapakita ng magagandang prospect, ito ay maaaring makaapekto nang malaki sa mga termino ng pautang na iaalok sa iyo ng tagapagpahiram.
Bilang karagdagan, upang matagumpay na makapagtapos ng isang kasunduan sa pamumuhunan, maaaring kailanganin mo:
- kontribusyon sa pananalapi sa isang pautang sa pamumuhunan - isang paunang pagbabayad, ang halaga nito ay napag-usapan nang isa-isa;
- sa nakaraan – matagumpay na karanasan sa pagpapatupad ng mga proyekto sa pamumuhunan;
- pagsusuri at pagtatasa ng pagiging mapagkumpitensya at komersyal na kaakit-akit ng proyekto, mga panganib sa pamumuhunan at kakayahang kumita;
- surety o ari-arian bilang collateral.
Pautang sa pamumuhunan nagbibigay ng maraming benepisyo sa mga negosyante. Kung ang iyong proyekto sa negosyo ay matagumpay, ambisyoso at may pag-asa, kung gayon ang isang pautang para dito mula sa Binkor ay makatotohanan makatanggap ng hanggang 1 bilyong rubles. Ang isang malaking bentahe ng naturang pamumuhunan ay ang panahon hanggang 20 taon, ginagawa nitong posible na bayaran ang utang sa maliliit na pagbabayad, lalo na isinasaalang-alang ang panahon ng palugit para sa muling pagbabayad, at matagumpay na ipatupad ang mga proyekto, na nagdadala sa negosyo sa isang bagong antas ng pananalapi ng pag-unlad ng teknolohiya at isang mas mataas na antas ng kakayahang kumita.
Maaari kang magtanong ng anumang mga katanungan sa paksa ng pagpapahiram sa pamumuhunan. Mag-iwan ng kahilingan at talakayin ang lahat ng mga detalye sa isang kinatawan ng Binkor sa oras na maginhawa para sa iyo.
Evgeniy Malyar
Bsadsensedinamick
#
Mga pautang sa negosyo
Pautang sa pamumuhunan: mga panganib at benepisyo
Dahil ang batayan para sa pag-isyu ng pautang ay isang proyekto sa negosyo, ang bangko ay aktwal na nagbabahagi ng mga potensyal na panganib sa nanghihiram.
Pag-navigate sa artikulo
- Tatlong uri ng mga pautang sa pamumuhunan
- Expansionary
- Disenyo
- Gusali
- Mga kinakailangan para sa isang aplikante para sa isang investment loan
- Mga anyo ng pagpapahiram sa pamumuhunan
- Pagkalkula ng kakayahang kumita ng proyekto, panahon ng pagbabayad nito at mga parameter ng pautang sa pamumuhunan
- Halimbawa ng pinasimpleng pagkalkula
- Konklusyon
Ang bawat may-ari ng negosyo ay malamang na may mga ideya tungkol sa kung paano dagdagan ang kita. Ang pagpapatupad ng isang malakihang proyekto ay nangangailangan ng pamumuhunan. Ang pinakakaraniwang solusyon sa problemang ito ay kinabibilangan ng panlabas na pagpapautang. Ang mga pautang sa pamumuhunan ay may pangunahing layunin na dalhin ang negosyo sa isang bagong antas ng pag-unlad. Ang artikulo ay tungkol sa kanilang kakanyahan, mga tampok, mga disadvantages, kung sino ang maaaring ma-access ang isang pautang para sa mga layunin ng pamumuhunan at kung paano ito makukuha.
Tatlong uri ng mga pautang sa pamumuhunan
Ang isang pautang sa pamumuhunan ay isang espesyal na uri ng produkto ng pagbabangko, na nailalarawan sa katotohanan na ang taong nag-aaplay para dito ay may isang mahusay na binuo na proyekto para sa paggamit ng mga hiniram na pondo.
Ang isang investment loan ay may mga espesyal na tampok:
- Mahabang panahon ng pagbabayad. Karamihan sa mga pamumuhunan ay hindi nag-aalok ng agarang pagbabalik. Ang buong pagpapatupad ng isang estratehikong proyekto ay nangangailangan ng isang tiyak na oras, na makikita sa plano ng negosyo (proyekto).
- Target na oryentasyon. Ang isang pamumuhunan ay nagsasangkot ng pamumuhunan ng kapital sa isang partikular na proyekto na nangangailangan ng financing. Ang ganitong uri ng pamumuhunan ng mga pondo ay nagsasangkot hindi lamang sa pagpapalawak ng mga aktibidad, kundi pati na rin sa husay na pagbabago nito para sa mas mahusay.
- Scale. Imposibleng humiram sa isang bangko para sa isang hindi gaanong halaga, na nagbibigay-katwiran sa pangangailangan para dito sa mga batayan ng pamumuhunan.
Ang proyekto ay dapat magsama ng tatlong pangunahing seksyon:
- pagsusuri ng kasalukuyang kalagayan sa pananalapi ng enterprise na nag-aaplay para sa pagpapautang sa pamumuhunan;
- ang kakanyahan ng proyekto (ang pang-ekonomiyang kahulugan nito);
- pagkalkula ng hinulaang kakayahang kumita pagkatapos ng pagpapatupad ng proyekto sa pamumuhunan.
Batay sa likas na katangian ng nilalayon na paggamit ng pautang, ang pag-aari nito sa isa sa tatlong pangunahing uri ay tinutukoy.
Expansionary
Idinisenyo upang palawakin ang sukat ng isang umiiral na negosyo. Ang mga problema na nalutas ng kumpanya sa tulong ng isang pagpapalawak na pautang sa pamumuhunan:
- pagbubukas ng mga bagong sangay;
- pagbili ng karagdagang teknolohikal na kagamitan;
- modernisasyon ng mga fixed asset;
- iba pang katulad na layunin.
Ang kakaiba ng pagtanggap nito ay na hanggang sa mabayaran ang utang, hindi dapat umasa ang isa sa epekto ng pagpapabuti ng pagganap sa pananalapi ng negosyo. Ang lahat ng karagdagang kita na dala ng modernisasyon (at sa ilang mga kaso ay isang malaking halaga) ay gagastusin sa mga pakikipag-ayos sa bangko.
Kapag nag-a-apply para sa isang expansion loan, ang mga pagtataya ay batay sa mga pinaka-pesimistikong sitwasyon para sa pagbuo ng mga karagdagang kaganapan. Sa huli, ang pagkabangkarote lamang ng negosyo ang makakapigil sa katuparan ng iskedyul ng pagbabayad. Kung ito ay tinasa bilang malamang, ang pautang ay hindi lamang maibibigay. Sa pinakamagandang kaso, ang interes ay itatakda sa pinakamataas na antas.
Disenyo
Ang mga panganib ng bangko sa ganitong uri ng pagpapahiram sa pamumuhunan ay sa una ang pinakamataas. Ang pagpapahiram ng proyekto ay nagbibigay para sa pagpapaunlad ng isa sa mga lugar, nang hiwalay sa mga pangunahing aktibidad na isinasagawa ng negosyo sa oras ng aplikasyon. Ang mga tagapamahala ng kumpanya, na kumikilos bilang isang potensyal na may utang, ay umaasa na makabuluhang taasan ang kakayahang kumita ng negosyo pagkatapos ng pagpapatupad ng plano.
Ang pagpopondo ng mga proyekto sa pamumuhunan ay palaging isang adventurous na negosyo. Ang kita ng bangko ay nabuo lamang sa pamamagitan ng kakayahang kumita ng bagong direksyon. Ang kumpanyang tinutustusan ay hindi makakatugon sa mga obligasyon nito sa ilalim ng kontrata kung ang proyekto ay hindi makagawa ng inaasahang epekto.
Gusali
Ang isang negosyo ay maaaring mag-aplay sa isang bangko para sa isang pautang sa pagtatayo at pamumuhunan pagkatapos lamang na ito ay magkaroon ng tiyak at malaking gastos. Ang tampok na ito ay dahil sa tiyak na katangian ng pagtatayo ng real estate. Posible ang mga negosasyon kung ang prospective developer ay nagmamay-ari na ng kaukulang plot ng lupa o nag-isyu ng pangmatagalang lease para dito.
Bilang karagdagan sa espasyo, ang aplikante ay kailangang magpakita ng disenyo at pagtatantya ng dokumentasyon, ang pagpapaunlad nito ay nagkakahalaga ng maraming pera. Siyempre, kailangan ng building permit.
Ang posibilidad ng pagtanggi kapag nag-aaplay para sa isang construction at investment loan ay mababa, ngunit ito ay magagamit lamang sa mga negosyo na may mataas na potensyal sa pananalapi. Ang desisyon sa pag-apruba at mga tuntunin ay ginawa ng bangko batay sa uri ng pasilidad na itinatayo at ang (muli, pessimistic) na pagtatasa ng malamang na kakayahang kumita nito.
Mga kinakailangan para sa isang aplikante para sa isang investment loan
Ang karaniwang pamantayan kung saan ang bangko ay gumagawa ng regular na pampinansyal na paghiram, sa kasong ito, ay pupunan ng ilang partikular na pangangailangan.
Ang mga pautang sa pamumuhunan para sa maliliit na negosyo ay kadalasang isang paraan upang maabot ang isang daluyan o kahit na mataas na antas ng aktibidad ng negosyo, ngunit hindi madaling pagtagumpayan ang mga hangganan na naghihiwalay sa mga indibidwal na negosyante mula sa mga LLC.
Dahil hindi namin pinag-uusapan ang tungkol sa maliit na halaga sa kasong ito, ang pangangailangan para sa isang malinaw at nakakumbinsi na plano sa negosyo na nagpapakita ng layunin ng proyekto ay mauna. Bilang karagdagan, kinakailangan ang sumusunod na gawain:
- Pagsusuri sa marketing na nagpapatunay sa pagiging posible ng pagpapatupad ng plano sa negosyo.
- Mga kasunduan sa mga kasosyong kumpanya na may kakayahang magbigay ng teknikal na kakayahan upang isabuhay ang ideya.
- Availability ng libreng working capital na nagpapahintulot sa iyo na magkaroon ng mga gastusin sa pagpapatakbo at bayaran ang mga kasalukuyang gastos. Ito ang tinatawag na down payment (mula sa quarter hanggang kalahati ng lahat ng nakaplanong gastos).
- Pagmamay-ari ng collateral (security) na ari-arian bilang personal na ari-arian o bilang bahagi ng constituent capital. Ito ay napapailalim sa mga karaniwang kinakailangan: walang problema sa pagkatubig at isang halaga sa pamilihan na lampas sa halaga ng utang.
- Maipapayo na ang negosyante ay nagpatupad na ng hindi bababa sa isang proyekto sa pamumuhunan - ang karanasang ito ay maaaring makaapekto sa pagiging pabor ng desisyon at mga tuntunin ng pautang.
Ang mga kakaiba ng mga pautang sa pamumuhunan ay kinabibilangan ng panahon ng pagbabayad, na halos hindi lalampas sa sampung taon. Dapat mo ring isaalang-alang ang maingat na saloobin ng bangko sa mga aplikasyon para sa mga proyekto ng refinancing. Kung hindi mabayaran ng may utang ang pangunahing utang, kung gayon ang tinantyang kakayahang kumita bilang isang resulta ay hindi naabot ang mga inaasahan. Hindi bababa sa, ito mismo ang konklusyon na nagmumungkahi mismo.
Mga anyo ng pagpapahiram sa pamumuhunan
Batay sa pinagmulan ng financing, ang mga pautang sa pamumuhunan ay ipinakita sa limang pangunahing anyo:
Ang maikling talahanayan na ito ay nangangailangan ng ilang paliwanag, na nagsasaad ng mga detalye, pakinabang at disadvantage ng bawat anyo ng pagpapahiram sa pamumuhunan.
Ang pautang sa pamumuhunan sa bangko ay ang pinakakaraniwang ginagamit na paraan ng pagpapalaki ng kapital. Ang gumagana sa pabor nito ay pangunahin ang pagiging naa-access. Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ibinibigay ito sa nanghihiram ng mga komersyal na bangko na napapailalim sa mga kundisyong inilarawan sa itaas.
Sa turn, mayroon itong ilang mga varieties, na tinutukoy ng mga tuntunin ng mga kontrata at iba pang mga kondisyon:
- kagyat para sa isang negosyante;
- umiikot (linya ng kredito);
- disenyo;
- underwriting.
Sa mga nakalistang kategorya, ang konsepto lamang ng "underwriting" ang nangangailangan ng mga komento. Ito ay katulad ng form ng bono, ngunit sa kasong ito ang bangko ng pinagkakautangan ay kumikilos bilang mamimili ng mga mahalagang papel. Syempre, ang mga pare-parehong mataas na katangian lamang ng mga inisyu na bono ang maaaring mag-udyok sa mga naturang aksyon.
Ang pagpapahiram ng pamumuhunan ng isang development bank, iyon ay, sa katunayan, ng estado, ay isinasagawa kapag ang isang proyekto ay may priyoridad na kahalagahan para sa ekonomiya ng bansa. Karaniwang pinipili ang mga kundisyon, ngunit kailangan pa rin nilang makuha. Ang mga layunin ng pampublikong pamumuhunan ay mga proyektong nakakatugon sa matataas na pangangailangan, kabilang ang:
- progresibo ng teknolohiya, na kinumpirma ng kadalubhasaan ng estado;
- kalinisan sa kapaligiran;
- payback sa loob ng limang taon o mas mabilis;
- normatibong mga tuntunin ng konstruksiyon (komisyon);
- pagsunod sa mga gawain ng panlipunan, pang-ekonomiya (kabilang ang dayuhang kalakalan) kahalagahan na kinakaharap ng bansa.
Sa madaling salita, kung, bilang isang resulta ng pagpapatupad ng proyekto sa Russia, ang paggawa ng isang produkto batay sa modernong teknolohiya nang walang pinsala sa kapaligiran, na hinihiling sa mga domestic at dayuhang merkado, ay magsisimula, pagkatapos ay maaari kang umasa sa gobyerno pamumuhunan.
Ang mga kinakailangan para sa mga dayuhang mamumuhunan na naaakit sa pamamagitan ng internasyonal na pamumuhunan ay napakataas. Gayunpaman, mayroong ilang epektibong paraan upang mainteresan ang mga dayuhang negosyante sa pamumuhunan sa domestic production. Kabilang sa mga ito ay isang kanais-nais na klima sa buwis, mataas na kwalipikadong mga mapagkukunan ng paggawa at iba pang mga pakinabang ng ekonomiya ng Russia. Ang pangunahing "trump card" ay isang mapang-akit na proyekto na nangangako ng mataas na kita.
Ang kasingkahulugan para sa terminong "commodity form of investment" ay ang salitang "leasing". Sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang enterprise na may isang nakapirming asset batay sa isang pinansiyal na lease, ang lessor ay lumilikha ng mga kondisyon para sa pagtaas ng produktibo ng paggawa, pagpapabuti ng kalidad at lahat ng mga tagapagpahiwatig ng negosyo.
Ang pagpapaupa ay maaaring pinansyal at pagpapatakbo, direkta at baligtad. Ang pamamaraang ito ng pang-ekonomiyang paghiram, at sa katunayan, pamumuhunan, ay nararapat sa isang hiwalay na detalyadong paglalarawan.
Sa wakas, ang ikalima at huling paraan ng pag-akit ng pagpapautang sa pamumuhunan ay binubuo ng pag-isyu ng mga securities, katulad ng mga bono na ginagarantiyahan ang matatag na kita sa anyo ng interes. Ito ay nakikilala ang mga ito mula sa mga pagbabahagi, ang halaga nito ay nakasalalay sa mga quote ng stock exchange at ang tagumpay ng pagganap sa pananalapi ng kumpanyang nag-isyu.
Ang bentahe ng pag-isyu ng mga bono para sa isang negosyo ay ang pamumuhunan ay direktang ginawa mula sa bumibili ng seguridad. Ang bangko, bago mag-isyu ng halaga ng pautang, ay dapat munang hanapin ito, na umaakit sa mga depositor na may interes sa deposito.
May mga paghihirap din. Ang pangunahing isa ay ang paghahanap para sa mga gustong bumili ng mga bono. Hindi ito madali: dapat kumbinsido ang bawat nakakuha na ang proyekto ay kumikita.
Pagkalkula ng kakayahang kumita ng proyekto, panahon ng pagbabayad nito at mga parameter ng pautang sa pamumuhunan
Dapat mong agad na tanggapin ang katotohanan na imposibleng mahulaan ang pang-ekonomiyang epekto mula sa pagpapatupad ng halos anumang proyekto na may 100% na katumpakan at pagiging maaasahan. Gayunpaman, hindi ito nangangahulugan na ang pagguhit ng isang plano sa negosyo mismo ay walang kabuluhan. Ang panahon ng pagbabayad at interes sa isang investment loan ay laging nakadepende sa kung gaano kakumbinsi ang mga argumento ng aplikante.
Ang isang karaniwang paraan na ginagamit ng mga bangko ay upang gumuhit ng mga pagkakatulad sa pagitan ng mga parameter ng proyekto at ang mga kilalang katangian ng mga operating analogue na. Kung ang pagpapakilala ng ilang kagamitan ay nagdala ng isang tiyak na negosyo ng isang buwanang karagdagang kita, halimbawa, 100 libong rubles, at lahat ng iba pang mga kondisyon (lokasyon, anyo ng pagmamay-ari, turnover, atbp.) Ay humigit-kumulang katumbas, pagkatapos ay maaari nating ipagpalagay ang parehong epekto pagkatapos ang pamumuhunan.
Ang isa pang paraan ng pagtataya ay batay sa pagkalkula ng ratio ng kakayahang kumita ng ROI. Ang kawalan nito ay direktang nauugnay sa mga paghihirap na nauugnay sa pagtukoy ng inaasahang kita. Ang formula ng pagkalkula ay ang mga sumusunod:
saan:
ROI- tagapagpahiwatig ng return on investment;
V.P.– kabuuang kita para sa kondisyong panahon ng pag-uulat;
VD– kabuuang gastos para sa kondisyong panahon ng pag-uulat;
VI- dami ng pamumuhunan.
Ang lahat ay malinaw dito: ipinapakita ng tagapagpahiwatig ng ROI kung magkano ang kita ng bawat ruble na namuhunan sa proyekto. Ang mga tanong ay lumitaw sa ibang pagkakataon.
Ang kabuuang kita na VD ay nabuo sa pamamagitan ng presyo ng yunit ng produkto at ng tagapagpahiwatig ng dami ng benta. Kung ang isang negosyante na gustong makatanggap ng pautang sa pamumuhunan ay nagsasabing ibebenta niya ang bawat kopya sa isang presyo na, halimbawa, 100 rubles, at ang halaga nito ay 60 rubles, kung gayon maaaring makatuwiran na paniwalaan siya. Ang mga pagdududa ay lumitaw kapag tinutukoy ang kapasidad ng merkado, na maaaring matukoy sa pamamagitan ng pagsasagawa ng malakihang pananaliksik sa marketing o eksperimento, iyon ay, pagkatapos ng katotohanan.
Ang pagbagal sa mga benta ay humahantong sa isang pagbawas sa ratio ng paglilipat ng kapital, at, bilang isang resulta, sa isang pagkasira sa mga tunay na tagapagpahiwatig ng pananalapi kumpara sa mga nakaplanong halaga. Batay dito, ang mga bangko, bilang panuntunan, ay binabawasan ang mga pagtataya sa isang makatwirang antas ng pesimistiko kapag nagtatatag ng isang payback period at kakayahang kumita. Alinsunod dito, ang mga tagapagpahiwatig na ito ay nakakaapekto sa tagal ng kontrata at ang rate ng interes.
Halimbawa ng pinasimpleng pagkalkula
Pagkatapos ng commissioning ng isang bagong teknolohikal na linya, ang Rassvet enterprise ay magpapakilala ng isang bagong produkto, Rosinka, sa merkado.
- Ang inaasahang dami ng benta ay magiging 50 libong mga yunit. kada buwan.
- Gastos ng yunit - 60 rubles.
- Presyo ng pagbebenta - 96 rubles.
- Ang halaga ng linya ay 22 milyong rubles.
Ang "Rassvet" ay may sariling mga pondo sa halagang 2 milyon 400 libong rubles, at nagnanais na gastusin ang perang ito sa pagbili ng tinukoy na kagamitan.
Ang kinakailangang halaga ng pautang sa pamumuhunan ay 19 milyon 600 libong rubles.
Ang plano sa negosyo ay nagsasaad na sa mga katangiang ito, ang buwanang kita ay magiging:
Gamit ang isang calculator ng buwis, maaari mong kalkulahin iyon kapag gumagastos sa:
- Sahod 70 thousand/month.
- Kasalukuyang gastos sa produksyon at pagpapatakbo – 10 libo/buwan.
- Depreciation – 916,667 rubles/buwan.
- Iba pang mga gastos - 5 libong rubles,
ang halaga ng buwanang kita na natitira para sa pagpapaunlad ng negosyo pagkatapos ng mga buwis ay magiging 629.651 libong rubles.
Ang payback period para sa investment To ay magiging: