Otkritie Broker JSC, licență a unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare pentru a desfășura activități de brokeraj Nr. 045-06097-100000, emisă de Comisia Federală a Valorilor Mobiliare din Rusia la 28 iunie 2002 (fără termen de valabilitate).
Informațiile despre planurile/tarifele tarifare sunt publicate în scopuri de marketing într-o versiune prescurtată. O listă completă a planurilor/tarifelor, conținutul acestora și condițiile de aplicare sunt conținute pe site-ul open-broker.ru în Anexa nr. 2 „Tarife” la acordul de servicii de intermediere/acord de menținere a unui cont individual de investiții al Otkritie Broker. SA. Trebuie să țineți cont de acest lucru atunci când alegeți un plan tarifar.
„Serviciul” înseamnă una sau mai multe (seturi) de condiții pentru serviciul clienților de brokeraj, inclusiv, dar fără a se limita la: deschiderea unui anumit portofoliu, menținerea unui cont separat de investiții, oferirea unui plan tarifar, furnizarea de mesaje de informare clientului, precum și alte condiții stipulate prin acordul și/sau Regulamentul pentru serviciul clienți al Otkritie Broker JSC și/sau un acord suplimentar cu clientul și/sau postat pe site-ul Otkritie Broker JSC. Puteți afla mai multe despre fiecare serviciu pe site-ul companiei, în contul dvs. personal sau contactând un angajat al Otkritie Broker JSC.
Serviciul de înregistrare la distanță este oferit pentru deschiderea inițială a unui cont la companie.
Deținătorul drepturilor de autor al software-ului MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Deținătorul drepturilor de autor al software-ului QUIK este ARKA Technologies LLC.
Informațiile prezentate nu constituie în niciun caz o recomandare individuală de investiții, inclusiv dacă conținutul acesteia pare să coincidă cu cerințele actelor juridice de reglementare pentru recomandările individuale de investiții. Orice asemănare între informațiile prezentate și recomandările individuale de investiții este pur întâmplătoare.
Este posibil ca oricare dintre instrumentele financiare sau tranzacțiile menționate să nu se potrivească profilului dumneavoastră de investiții.
Tranzacțiile și/sau instrumentele financiare menționate în această comunicare nu garantează în niciun caz randamentele la care vă puteți aștepta dacă utilizați informațiile furnizate pentru a lua decizii de investiții.
Otkritie Broker nu este responsabil pentru eventualele pierderi ale investitorului în cazul tranzacțiilor sau investițiilor în instrumente financiare menționate în informațiile furnizate.
În toate cazurile, determinarea adecvării unui instrument financiar sau tranzacție pentru obiectivele de investiții, orizontul de investiție și toleranța la risc este responsabilitatea investitorului.
Informațiile din această secțiune a site-ului au doar scop informativ și nu constituie o garanție sau o promisiune de rentabilitate a investițiilor în viitor. Investiția în instrumente financiare este asociată cu un grad ridicat de risc și nu implică nicio garanție cu privire la restituirea sumei principalului investit sau la încasarea vreunui venit.
PJSC Sberbank – http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3043
PJSC Lukoil – http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17
Din articol vei afla:
Bună ziua, dragi cititori ai site-ului nostru și cunoscători ai tranzacțiilor eficiente. În acest articol aș dori să ridic un subiect foarte interesant și anume ce constituie interesul deschis pe piața financiară.
Mulți comercianți dau de foarte multe ori peste acest concept, dar nu înțeleg pe deplin ce este și pentru ce este folosit. Am decis să compensez această problemă în cunoștințele comercianților și voi încerca să vă explic mai detaliat tot ce ține de acest subiect.
Cel mai bun broker
De fapt, această întrebare este destul de importantă și ar trebui să fiți cel puțin familiarizat cu acest subiect. Faptul este că interesul deschis joacă un rol enorm în stabilirea prețurilor.
Înțelegerea termenilor
În general, interesul deschis este un concept care este mai relevant pentru piața de valori. Interesul deschis nu are nimic de-a face cu piața Forex, deoarece din cauza descentralizării acestei piețe, este pur și simplu imposibil de evaluat!
În special, aceeași bursă CME are un punct de referință clar, dar Forex nu, motiv pentru care este pur și simplu imposibil de estimat volumele reale și interesul deschis pe piața Forex.
Dacă sunteți interesat în mod activ de bursă, atunci ar trebui să înțelegeți clar ce înseamnă interes deschis. De fapt, acesta este interesul participanților pe piață în cutare sau cutare mișcare, dar nu totul este atât de simplu și există puncte foarte importante.
De fapt, interesul deschis este numărul de contracte deschise. Trebuie să înțelegeți că, dacă doriți să cumpărați un contract, trebuie să existe o persoană care va fi dispusă să vi-l vândă. Astfel, între voi apare dobânda deschisă și cu cât se fac tranzacții similare pe un anumit activ, cu atât este mai mare dobânda deschisă în sine.
Pentru a vă ajuta să înțelegeți mai multe, vă voi explica totul cu un mic exemplu. Să ne imaginăm că ați ales un activ, iar dobânda deschisă asupra acestuia este în prezent egală cu 500.000. Ce ar putea însemna asta? Aceasta înseamnă că în momentul actual există 500.000 de contacte deschise pe activ. În consecință, atunci când un activ crește cu o rublă, 500.000 de ruble vor trece din buzunarele vânzătorilor în buzunarele cumpărătorilor.
Din păcate, indicatorii de interes deschis nu ne pot spune structura cererii și ofertei pentru un activ și cum este distribuită această cerere și cerere.
Uite
Ce vreau să spun? Înțelegem clar că avem 500.000 de contracte, dar nu înțelegem cum se generează acest interes. Adică, ar putea fi 500.000 de oameni care au cumpărat un contract sau ar putea fi o contraparte mare care a cumpărat de unul singur aceleași 500.000 de contracte.
Astfel, prin interes deschis înțelegem că există forțe implicate în activ, dar nu înțelegem cum sunt acestea distribuite în cadrul pieței.
Aplicare în practică
Acum să vorbim cu tine despre cum toate acestea ne pot ajuta în tranzacționare. Pentru a vă face o idee, imaginați-vă un moment cu un contract deschis. Dacă prețul unui activ crește semnificativ, o anumită sumă de bani va curge din buzunarul cumpărătorului către vânzător.
La un moment dat, vânzătorul poate să nu aibă suficiente fonduri pentru a asigura profitul cumpărătorului, caz în care va trebui să încheie tranzacția, adică să cumpere acest contract de la cumpărător, dar la un preț mai mare.
Având în vedere acest fapt, în timpul finalizării tranzacției, vânzătorul devine cumpărător, deoarece pentru a nu pierde tot capitalul, are nevoie urgent să-și încheie tranzacția neprofitabilă.
Acum să ne imaginăm pentru o secundă că nu avem un astfel de vânzător, ci mii. În consecință, pentru a preveni creșterea pierderilor lor, aceștia vor fi gata să-și închidă tranzacțiile cu orice preț. Adică, în acest caz, dacă dobânda deschisă este mare și, în același timp, există o creștere activă a prețului, atunci la o anumită etapă poate începe panica.
În linii mari, numeroși vânzători care suferă pierderi vor fi nevoiți să-și închidă pozițiile la prețuri mai mari, cumpărându-și contractele, ceea ce va duce la creșteri și mai mari de preț în viitor.
Prin acest aspect, nivelurile importante ale prețurilor pot fi filtrate destul de bine. De exemplu, dacă prețul se apropie de un nivel și dobânda deschisă scade, acesta poate fi un semn că nivelul este foarte probabil să se mențină, deoarece participanții de pe piață nu au niciun interes în continuarea mișcării.
Apropo, vorbim de contracte futures și vin cu sau fără livrări
Dacă vezi că prețul este la nivel, dar interesul deschis este în creștere, asta înseamnă că nivelul s-ar putea să nu se mențină, deoarece există participanți care sunt interesați de mișcarea ulterioară a prețurilor, ceea ce poate da un nou impuls trendului actual.
În acest caz, aș compara interesul deschis cu un anumit proiectil, sau mai degrabă, cu greutatea acestuia. Cu cât greutatea proiectilului este mai mare, cu atât este mai mare probabilitatea ca acesta să depășească obstacolul. Același lucru este valabil și pentru interes deschis! Dobânda deschisă ridicată indică faptul că bariera de preț va fi spartă. Dacă interesul deschis este scăzut, atunci există șansa ca obstacolul să supraviețuiască.
Dependența puterii pieței de volum și interes deschis
Acum, vreau să vă explic dependența puterii pieței de volum și interes deschis, astfel încât să înțelegeți mai bine esența. Dacă prețul crește, există o creștere a volumului și dobânda deschisă, atunci piața își va arăta puterea.
Dacă prețul crește și în același timp volumul și dobânda deschisă scad, atunci piața își va arăta slăbiciunea. Dacă prețul scade, dar volumul și dobânda deschisă cresc, atunci acesta este un semn de slăbiciune a pieței.
Dacă prețul scade, și în același timp și volumul împreună cu dobânda deschisă scade, atunci acesta este un semn de putere a pieței. Astfel, dacă este folosit cu înțelepciune, interesul deschis poate deveni un filtru foarte bun.
concluzii
Cu toate acestea, acest subiect este foarte global. Acest articol încearcă doar să vă transmită informații despre ceea ce constituie interes deschis, astfel încât să vă puteți lărgi orizonturile! Vă recomand să combinați interesul deschis cu indicatorii de volum, astfel încât să aveți o înțelegere mai globală a imaginii care se ivește pe piață.
Cât de utilă este publicația?
Formarea anumitor tendințe pe piețele de tranzacționare are loc sub influența participanților acestora care deschid ordine de tranzacționare într-o direcție sau alta. Finanțele investite în cumpărarea sau vânzarea unui activ sunt cele care fac ca valoarea acestuia să crească sau, în consecință, să scadă. După cum știți, lucrul cu piețele de tranzacționare se bazează pe deschiderea diferitelor tranzacții care au ca scop obținerea de profit din distanța parcursă de linia de preț în timpul apariției acestora.
Adică, pentru a efectua tranzacții eficiente, un comerciant are nevoie de capacitatea de a observa starea actuală a pieței și de a prezice potențialele schimbări în aceasta. Pentru a face acest lucru, va trebui să efectueze o analiză tehnică a pieței, menită să monitorizeze starea de spirit actuală a participanților la tranzacționare. Există un indicator care poate fi folosit pentru a măsura activitatea speculatorilor. Se numește volum de tranzacționare.
Volumul este cea mai populară cantitate pentru analizarea evenimentelor de pe piață. Există mult mai mult de unul. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că nu este singurul lucru care poate fi folosit eficient pentru muncă. Pe lângă acesta, există un indicator precum interesul pieței deschise. Poate fi extrem de util atunci când efectuați analize tehnice, așa că acest articol va discuta principalele complexități ale lucrului cu acesta.
Valoarea luată în considerare reflectă numărul de poziții deschise reciproc de două categorii opuse de utilizatori - cumpărători și vânzători. Trebuie menționat în prealabil că contabilitatea sa se efectuează numai pe piețele de instrumente derivate: nu este prevăzută pentru alte burse de tranzacționare. Acest lucru se explică prin faptul că bursele futures includ marja de variație, ceea ce presupune luarea în considerare a raportului dintre comenzile de cumpărare și vânzare de active.
Principiul de bază al aspectului piețelor luate în considerare este următoarea regulă: în momentele în care cumpărătorul deschide o comandă cu așteptarea că valoarea va crește, iar vânzătorul o stabilește pe cea opusă cu speranța că linia de preț va scădea , în piață apar obligații reciproce, din cauza cărora există o creștere a interesului deschis.
Obligațiile rezultate dintr-o astfel de tranzacție decurg din garanțiile oferite de fiecare dintre părțile adverse. În cazul în care nivelul prețului crește, ceea ce este benefic pentru cumpărător, va exista o scădere a marjei de variație pentru vânzător și o creștere corespunzătoare pentru cel care a pariat pe o mișcare de preț în sus.
Din aceasta putem concluziona că cu cât indicatorul dobânzii deschise este mai mare, cu atât este mai mare numărul de ordine de tranzacționare reciprocă deschise de cumpărători și vânzători. Dacă astfel de tranzacții sunt închise, valoarea în cauză scade în mod natural. Un punct important: situațiile descrise sunt standard și nu apar des pe piață.
În cele mai multe cazuri, puteți vedea cazuri în care ambele categorii de utilizatori deschid tranzacții în același timp. Cumpărătorul poate plasa o comandă pe grafic pe baza ofertei vânzătorului, când al doilea poate pur și simplu să iasă din comerț. În astfel de cazuri, indicatorul luat în considerare rămâne pur și simplu neschimbat. Pentru a înțelege mai bine tiparele descrise mai sus, vă puteți familiariza cu lista de opțiuni potențiale pentru dezvoltarea evenimentelor pe piață. Acestea includ următoarele scenarii:
- Deschiderea simultană a comenzilor de către cumpărător și vânzător. În acest caz, există o creștere a interesului deschis;
- Închiderea simultană a comenzilor de către cumpărător și vânzător. În acest caz, există o scădere a interesului deschis;
- Cumpărătorul deschide o tranzacție comercială, în timp ce vânzătorul, dimpotrivă, o închide. În acest caz, dinamica indicatorului luat în considerare rămâne aceeași. Același lucru se întâmplă în condiții opuse, când vânzătorul intră pe piață și cumpărătorul o părăsește.
În toate cazurile, indicatorul luat în considerare își schimbă dimensiunea la un multiplu de doi. Acest lucru se explică prin faptul că doar 2 părți adverse sunt implicate în comerț. O creștere a acestui indicator se aplică atât cumpărătorilor, cât și vânzătorilor: acest model funcționează și în cazurile în care dobânda deschisă scade.
Ce volum arată lumânările grafice cu dobândă deschisă?
Dinamica indicatorului comercial în cauză este monitorizată în timp real pe diverse burse futures: un comerciant poate obține toate informațiile necesare utilizând platforma de lucru ATAS. Acest lucru se poate face în două moduri principale:
De asemenea, în setările algoritmului automat, puteți activa modul „Cumulator”, în care va fi afișat indicatorul cumulativ de interes deschis observat pe parcursul zilei de lucru.
După activarea acestui parametru, aspectul instrumentului pe diagramă se va schimba ușor. Un exemplu de afișare a acestuia în astfel de condiții poate fi văzut în imaginea de mai jos.
Indicatorul de interes deschis joacă un rol foarte important în tranzacționare, deoarece arată clar potențialele intenții ale participanților la tranzacționare. Dacă speculatorii acumulează ordine de tranzacționare, valoarea în cauză va crește, așa cum se arată în imaginea de mai sus.
După cum sa menționat mai devreme, o creștere a interesului deschis indică faptul că se observă o acțiune activă atât din partea cumpărătorilor, cât și a vânzătorilor. Cu toate acestea, piața se poate mișca doar într-o singură direcție. Bineînțeles, adesea apar situații în care linia de preț se mișcă într-un interval restrâns de valori, dar chiar și acestea, mai devreme sau mai târziu, lasă loc unei mișcări de tendințe pronunțate.
Indicator de interes deschis
Pe baza tuturor celor de mai sus, putem concluziona că sarcina principală a utilizatorului este să determine cu exactitate categoria de utilizatori care va domina piața în viitorul apropiat: astfel el va putea alege direcția optimă în care să deschidă tranzacționarea Comenzi.
Indicatorul „Analizor OI” face față bine acestei sarcini, a cărei funcție principală este de a împărți toți participanții la tranzacționare în 2 categorii - cei care deschid tranzacții și cei care ies din ele.
Pentru a funcționa, un comerciant va trebui să instaleze simultan 2 astfel de instrumente cu parametri diferiți pe graficul de prețuri. Setările optime pentru fiecare dintre ele sunt prezentate în imaginile de mai jos.
În acest caz, unul dintre algoritmi va afișa dinamica comenzilor de cumpărare a unei monede, iar al doilea, în consecință, de vânzare. În cele din urmă, graficul ar trebui să arate similar cu imaginea de mai jos.
Rezultatul este o împărțire a tuturor utilizatorilor în 2 categorii separate - cumpărători și vânzători. Datorită acestui fapt, este posibil să se determine cine a fost exact inițiatorul unei anumite tranzacții financiare, după care a avut loc o schimbare în dinamica interesului deschis. Acest algoritm automat poate lua următoarele valori:
- Pozitiv. În acest caz, putem spune că dobânda deschisă crește;
- Negativ. În consecință, există o scădere a dobânzii deschise;
- Zero. Aceasta înseamnă că pentru o anumită perioadă de timp nu au existat modificări ale valorii luate în considerare.
Pentru a face lucrul cu citiri mai fiabil și eficient, se recomandă să adăugați strategiei dvs. abordarea dezvoltată de.
Pentru a face analiza mai clară, imaginea de mai jos a marcat zone în care a existat un interes sporit în rândul speculatorilor. În acest caz, ar trebui să acordați o atenție deosebită zonei în care a existat o intrare masivă a vânzătorilor în comerț. Această perioadă a graficului a devenit punctul de plecare pentru inversarea ulterioară a prețului. În același timp, comenzile deschise de vânzători au devenit neprofitabile.
În continuare, în secțiunea ascendentă a graficului a fost marcată o zonă în care s-a observat o activitate ridicată a utilizatorilor care tranzacționează pentru cumpărarea unui activ. Au crescut treptat numărul ordinelor lor de tranzacționare, ceea ce a determinat creșterea nivelului costurilor.
Drept urmare, pe grafic puteți vedea zonele în care s-a manifestat un interes crescut atât de către cumpărători, cât și de către vânzători. Datorită acestor citiri, puteți urmări cu mare precizie care categorie de utilizatori suferă pierderile maxime din cauza comenzilor pe care le deschid. Într-un alt exemplu, puteți observa că vânzătorii mari nu au renunțat la pozițiile lor și au păstrat rata valorii într-o stare descendentă.
Datorită acestor informații, puteți înțelege clar cine se află într-o poziție dominantă la un moment dat și cine suferă pierderi. Înțelegerea tiparelor de bază asociate cu opoziția lor face tranzacționarea pe piață mai simplă și mai previzibilă, ceea ce are un efect benefic asupra rezultatului final.
Cum se compară volumul și dobânda deschisă
După cum am menționat mai devreme, cunoașterea volumului actual al pieței, care reflectă activitatea tuturor participanților la tranzacționare, este unul dintre punctele cheie atunci când plasați ordinele de tranzacționare pe un grafic. În acest caz, interesul deschis poate ajuta: utilizatorul trebuie doar să găsească modele pe diagrama de lucru care indică începutul unei mișcări corective și să analizeze factorii care au influențat saltul ulterior de valoare într-o direcție sau alta.
Piața se îndreaptă foarte des spre consolidare: de regulă, acest lucru este necesar pentru a determina vectorul de dezvoltare ulterior.
Un exemplu de sistem de determinare a impulsurilor valorice după o mișcare corectivă este combinația dintre „analizorul OI” descris mai sus cu indicatorul „Marele tranzacții”.
La punctul numărul 1 puteți vedea un test de penetrare a nivelului valorii cheie de către vânzători. Acest eveniment este o condiție prealabilă pentru începerea unei mișcări în jos. Următorii factori explică acest lucru:
- Există o intrare masivă în tranzacționare a utilizatorilor interesați să vândă un activ;
- Nivelul valoric nu a intrat într-o mișcare corectivă;
- Anterior, la același nivel, s-a înregistrat o activitate sporită din partea cumpărătorilor care nu puteau direcționa prețul într-o direcție favorabilă acestora.
Combinația acestor aspecte ne permite să argumentăm despre o scădere suplimentară a liniei de preț față de nivelul actual de vânzări. Stop loss în acest caz ar trebui setat peste acest nivel. Este recomandat să plasați o comandă pentru a obține profit la nivelul noului punct minim.
La punctul numărul 2, există o situație în care nivelul valorii este îndreptat împotriva vânzătorilor. Această circumstanță este o condiție prealabilă pentru deschiderea tranzacțiilor de cumpărare a monedei. În acest caz, Stop Loss și Take Profit sunt setate conform condițiilor opuse celor descrise mai sus.
Pentru a rezuma, putem spune că interesul deschis este un indicator extrem de interesant deoarece are o cu totul altă specificitate, semnificativ diferită de simplele volume ale pieței. Oferă utilizatorului o imagine cuprinzătoare a dinamicii interesului utilizatorului pentru orice activ.
De asemenea, mai sus este discutat un instrument foarte eficient cu ajutorul căruia poți analiza calitativ indicatorul în cauză. Trebuie remarcat faptul că necesită încă o filtrare suplimentară, deoarece poate afișa periodic incorect evenimentele care apar pe diagramă. Pentru aceasta puteți folosi.
— Interese deschise, înțelegere și utilizare în tranzacționare
— Cum se calculează dobânda deschisă?
— „Dobândă deschisă” ca indicator al lichidității.
— OI — ca indicator al direcției de mișcare a prețurilor
— Interpretarea interesului deschis
- Concluzie
Pe piata la termen, spre deosebire de bursa, exista o alta caracteristica importanta: interesul deschis. Acesta este așa-numitul număr de „contracte deschise”. Pentru a putea cumpăra un contract futures, trebuie să existe o persoană care ți-l va vinde. În momentul în care tranzacția este finalizată, între aceste două persoane ia naștere un „contract deschis”. Astfel, cu cât „interesul deschis este mai mare”, cu atât este mai mare numărul de persoane implicate în joc.
Cantitatea de poziții deschise, dobânda deschisă (din engleză open interest) este un indicator tehnic, a cărui valoare este egală cu numărul de contracte derivate active, cum ar fi futures și opțiuni, pentru care nu a fost încă efectuată decontarea.
Dobânda deschisă este numărul de contracte futures deschise sau de contacte de opțiuni. Un contract deschis poate fi un contract de cumpărare sau vânzare care nu a fost încă executat, închis sau expirat. Adică trebuie să înțelegeți că un contract futures este un contact între două persoane (deși s-ar putea să nu se cunoască), dacă una vinde, atunci a doua cumpără.
Acum să încercăm să înțelegem cum poate ajuta acest lucru la efectuarea tranzacțiilor. Pentru a face acest lucru, să ne imaginăm o situație ipotetică cu un „contract deschis”. În cazul unei creșteri puternice a prețului, o anumită sumă va trece din mâinile „vânzătorului” în mâinile „cumpărătorului”.
La un moment dat, „vânzătorul” poate să nu aibă suficienți bani pentru a asigura profitul „cumpărătorului” și va trebui să încheie tranzacția, adică să cumpere acest contract înapoi de la cumpărător la un preț mai mare (analog cu o marjă). apel). În momentul în care tranzacția este închisă, fostul vânzător devine cumpărător, deoarece pentru a nu intra în faliment trebuie să închidă cât mai repede tranzacția neprofitabilă. Acum să presupunem că nu avem un astfel de vânzător, ci 100.000 de oameni în consecință, acești 100.000 de oameni, pentru a preveni pierderile, sunt gata să își închidă tranzacțiile neprofitabile cu orice preț;
Astfel, în cazul unei „dobânzi deschise” ridicate și a unei mișcări puternice în sus, la un moment dat există o goană pe piață din cauza faptului că un număr mare de persoane care suferă pierderi trebuie să-și răscumpere pozițiile pierdute și, cu atât mai mult dintre acești oameni, cu atât mai puternic va fi o goană în acest moment, însoțită de o creștere a prețului.
Mai este un punct important, nu trebuie să uităm că în momentul mișcărilor puternice, una dintre părți („vânzători” sau „cumpărători”) primește un profit semnificativ, care poate fi folosit și ca pârghie pentru a accelera prețul chiar și Mai mult.
Cum se calculează dobânda deschisă?
Dobânda deschisă se calculează prin adăugarea tuturor contractelor asociate cu deschiderea tranzacțiilor și scăderea tuturor contractelor asociate cu tranzacțiile de închidere. De exemplu, dacă trei comercianți (Comerciant A, Comerciant B și Comerciant C) tranzacționează contracte futures ES, tranzacțiile lor ar putea afecta interesul deschis după cum urmează:
Comerciantul A deschide o poziție lungă cumpărând un contract
Dobânda deschisă crește la 1
Comerciantul B deschide o poziție lungă cumpărând patru contracte
Dobânda deschisă crește la 5
Comerciantul A iese din poziție prin vânzarea unui contract
Dobânda deschisă scade la 4
Traderul B deschide o poziție scurtă prin vânzarea a patru contracte
Dobânda deschisă crește la 8
Calcularea dobânzii deschise devine mai complicată dacă ținem cont de faptul că fiecare comerciant cumpără/vinde de la un alt participant pe piață, care, în consecință, vinde/cumpără. Uneori, ambele părți intră în tranzacții, crescând interesul deschis. Alteori, una dintre părți își va închide comerțul, iar cealaltă îl va deschide; acest lucru nu va avea un impact asupra interesului deschis. S-ar putea, de asemenea, ca ambele părți să își închidă tranzacțiile și ca dobânda deschisă să scadă.
Deci dobânda deschisă nu este același lucru cu volumul. Volumul crește indiferent dacă o poziție este deschisă sau închisă. În cazul dobânzii deschise, aceasta crește la deschiderea tranzacțiilor și scade la ieșirea din poziții.
Te-ar putea interesa articolul „“.
„Dobânda deschisă” ca indicator al lichidității
De asemenea, valoarea deschisă a dobânzii ne oferă informații importante cu privire la lichiditatea acestor opțiuni. Dacă valoarea dobânzii deschise este mare, înseamnă că pe piață sunt mulți vânzători și cumpărători, ceea ce înseamnă că șansele de a-ți executa comanda la cel mai bun preț cresc.
Este de remarcat faptul că prețul activului suport poate influența destul de semnificativ valoarea dobânzii deschise. Opțiunile at-the-money – în care prețul de exercitare al activului suport este la sau foarte aproape de prețul de exercitare – tind să aibă cea mai mare activitate de tranzacționare. Dacă prețul activului suport a fost situat pentru o perioadă destul de lungă în apropierea unei greve ale opțiunii, de exemplu, cu un preț al acțiunilor de 15 USD în apropierea celui de-al 15-lea strike, atunci este foarte posibil să ne așteptăm ca la acest strike valoarea dobânzii deschise să fie mai mare decât la alte greve.
Dar se întâmplă, de asemenea, ca prețul să se tranzacționeze la 12 USD-13 USD, iar apoi să sară la 15 USD și, în ciuda faptului că al 15-lea strike a devenit central, volumul de tranzacționare nu are timp să crească din cauza duratei scurte a prețului. . Și, în consecință, lichiditatea acestei greve poate diferi de lichiditatea grevei 12.5.
Lichiditatea poate fi determinată și de raportul dintre volumul zilnic de tranzacționare și valoarea dobânzii deschise. Dacă valoarea dobânzii deschise este de 1000 și volumul de tranzacționare este de 5 contracte, atunci este puțin probabil să vă puteți completa comanda la un preț bun. Prin urmare, este recomandabil să selectați acele contracte de opțiune ale căror dobândă deschisă și volum de tranzacționare sunt mari.
OI - ca un indicator al direcției de mișcare a prețurilor
După cum sa menționat mai sus, opțiunile at-the-money au de obicei cea mai mare valoare deschisă a dobânzii. De ce este atât de greu de spus, poate că opțiunile at-the-money au cel mai bun raport cost-valoare. Pe de altă parte, nici noi, nici piața nu știm unde va ajunge aceasta din urmă înainte de expirarea opțiunilor sau dacă va merge deloc.
Deci, dacă vedeți că valoarea dobânzii deschise la opțiunile la bani nu este cea mai mare, atunci trebuie să vă întrebați de ce? Răspunsul poate fi simplu și constă în faptul că, așa cum am menționat mai sus, prețul a atins recent acest nivel, iar opțiunile centrale nu au avut timp să fie tranzacționate. Dacă prețul rămâne la un anumit nivel pentru o perioadă lungă de timp, dar valoarea dobânzii deschise este mică, atunci răspunsul este diferit. Vezi tabelul de mai jos:
Interpretarea interesului deschis
Interesul deschis pentru Forex este numărul total de poziții scurte și lungi deschise și nelichidate dintr-un contract până la sfârșitul zilei pentru toți participanții la tranzacționare. Datele privind dobânda deschisă pentru comercianții care tranzacționează pe piața Forex, prin analogie cu datele privind volumele de tranzacționare, ar trebui căutate pe bursa de contracte futures a instrumentului corespunzător. Mai jos este un exemplu de diagramă cu un indicator de dobândă deschisă.
Datele oficiale de la bursa pe dobândă deschisă sosesc cu o întârziere de o zi și cu aceeași întârziere, în consecință, sunt afișate pe grafice. Schimbarea indicatorilor de interes deschis permite comerciantului să judece gradul de activitate al tuturor participanților pe piață și, împreună cu analiza volumului de tranzacționare, să analizeze puterea sau slăbiciunea tendinței existente pe piață.
Dobânda deschisă este adesea folosită ca un semnal confirmator (sau neconfirmator) al mișcării curente a prețului. Dar, prin ea însăși, nu oferă nicio indicație despre direcția mișcării prețurilor. Dobânda deschisă vă spune doar câte contracte sunt în prezent în poziții deschise, dar nu indică dacă există poziții lungi sau scurte.
Creșterea interesului deschis indică faptul că tendința actuală a prețurilor este puternică deoarece numărul de contracte „în joc” este în creștere, ceea ce indică o creștere a activității și prezența interesului în rândul participanților de pe piață în mișcarea actuală. Scăderea dobânzii deschise indică faptul că tendința actuală a prețurilor s-ar putea slăbi. Comercianții își închid pozițiile mai repede decât ceilalți comercianți le deschid pe ale lor. De exemplu, creșterea dobânzii deschise împreună cu creșterea prețului indică faptul că mișcarea ascendentă poate continua, în timp ce scăderea dobânzii deschise împreună cu creșterea prețului indică faptul că tendința ascendentă se poate inversa în curând.
Interesul deschis poate fi, de asemenea, utilizat pentru a prezice dacă o piață va fi în tendințe sau variază. Creșterea interesului deschis arată că ponderea noilor poziții este în creștere. Acest lucru indică faptul că există tranzacții active pe această piață și probabilitatea unei tendințe este mare. Scăderea interesului deschis arată că ponderea noilor poziții este în scădere. Acest lucru sugerează că piața poate intra într-o perioadă de activitate de tranzacționare redusă și este probabilă o mișcare a intervalului.
Interesul deschis scăzut pentru o piață de opțiuni sau futures înseamnă că nu există o piață activă pentru acel tip de contract. Volumul va oferi aceleași informații. Având în vedere acest lucru, chiar dacă dobânda deschisă este mare, nu înseamnă neapărat că un anumit contract futures sau opțiuni se va tranzacționa cu un volum mare într-o anumită zi. Deoarece interesul deschis reprezintă poziții deschise, astfel de poziții pot continua să rămână deschise și volumul scăzut până când comercianții vor în sfârșit să își închidă pozițiile sau să preia altele noi. Făcând acest lucru, vom observa de obicei o creștere a volumului.
Concluzie
Dobânda deschisă este un indicator important care vă permite să evaluați cu exactitate situația de pe piață.
Unii oameni cred în mod eronat că interesul deschis este similar cu volumul. Este gresit. Spre deosebire de volum, care arată câte contracte au schimbat mâinile în timpul zilei, dobânda deschisă ia în considerare doar pozițiile deschise.
Dacă dobânda deschisă crește, aceasta confirmă tendința actuală pe măsură ce comercianții deschid mai multe poziții. Când interesul deschis începe să scadă în timpul unei tendințe, există o probabilitate mare de inversare sau de mișcare a intervalului, deoarece comercianții se grăbesc să-și închidă pozițiile.
Cu alte cuvinte, atunci când planificați o achiziție de la anumite niveluri de preț, ar trebui să fiți atenți la „dobânda deschisă” când scade, potențialul de mișcare este scăzut și este posibil ca nivelurile să se mențină, ar trebui să opriți; Gândiți-vă, deoarece un „interes deschis” ridicat poate da naștere mișcării un anumit impuls de a trece peste nivelul.
Materialul a fost pregătit de Dilyara special pentru site
Dobânda deschisă este numărul de contracte deschise (obligații) pe o anumită piață. Dobânda deschisă este calculată pentru piețele futures și opțiuni. Este folosit ca indicator al puterii pieței și, de asemenea, pentru a măsura activitatea de tranzacționare pe piață, dar nu este același lucru cu volumul. Volumul este, de asemenea, folosit ca un indicator al puterii pieței și pentru a vedea cât de activ este tranzacționarea pe o anumită piață. Cu toate acestea, există câteva diferențe importante între volum și interes deschis.
Dobânda deschisă este de obicei evaluată împreună cu prețul curent (oferta, cerere și ultimul preț) și volum atunci când se analizează cotațiile de pe piața de opțiuni sau futures.
Cum se calculează dobânda deschisă?
Dobânda deschisă se calculează prin adăugarea tuturor contractelor asociate cu deschiderea tranzacțiilor și scăderea tuturor contractelor asociate cu tranzacțiile de închidere. De exemplu, dacă trei comercianți (Comerciant A, Comerciant B și Comerciant C) tranzacționează contracte futures ES, tranzacțiile lor ar putea afecta interesul deschis după cum urmează:
- Comerciantul A deschide o poziție lungă cumpărând un contract
- Dobânda deschisă crește la 1
- Comerciantul B deschide o poziție lungă cumpărând patru contracte
- Dobânda deschisă crește la 5
- Comerciantul A iese din poziție prin vânzarea unui contract
- Dobânda deschisă scade la 4
- Traderul B deschide o poziție scurtă prin vânzarea a patru contracte
- Dobânda deschisă crește la 8
Calcularea dobânzii deschise devine mai complicată dacă ținem cont de faptul că fiecare comerciant cumpără/vinde de la un alt participant pe piață, care, în consecință, vinde/cumpără. Uneori, ambele părți intră în tranzacții, crescând interesul deschis. Alteori, una dintre părți își va închide comerțul, iar cealaltă îl va deschide; acest lucru nu va avea un impact asupra interesului deschis. S-ar putea, de asemenea, ca ambele părți să își închidă tranzacțiile și ca dobânda deschisă să scadă.
Deci dobânda deschisă nu este același lucru cu volumul. Volumul crește indiferent dacă o poziție este deschisă sau închisă. În cazul dobânzii deschise, aceasta crește la deschiderea tranzacțiilor și scade la ieșirea din poziții.
Dobânda deschisă este adesea folosită ca un semnal confirmator (sau neconfirmator) al mișcării curente a prețurilor. Dar, prin ea însăși, nu oferă nicio indicație despre direcția mișcării prețurilor. Dobânda deschisă vă spune doar câte contracte sunt în prezent în poziții deschise, dar nu indică dacă există poziții lungi sau scurte.
Creșterea interesului deschis indică faptul că tendința actuală a prețurilor este puternică deoarece numărul de contracte „în joc” este în creștere, ceea ce indică o creștere a activității și prezența interesului în rândul participanților de pe piață în mișcarea actuală. Scăderea dobânzii deschise indică faptul că tendința actuală a prețurilor s-ar putea slăbi. Comercianții își închid pozițiile mai repede decât ceilalți comercianți le deschid pe ale lor. De exemplu, creșterea dobânzii deschise împreună cu creșterea prețului indică faptul că mișcarea ascendentă poate continua, în timp ce scăderea dobânzii deschise împreună cu creșterea prețului indică faptul că tendința ascendentă se poate inversa în curând.
Interesul deschis poate fi, de asemenea, utilizat pentru a prezice dacă o piață va fi în trend sau într-un interval. Creșterea interesului deschis arată că ponderea noilor poziții este în creștere. Acest lucru indică faptul că există tranzacții active pe această piață și probabilitatea unei tendințe este mare. Scăderea interesului deschis arată că ponderea noilor poziții este în scădere. Acest lucru sugerează că piața poate intra într-o perioadă de activitate de tranzacționare redusă și este probabilă o mișcare a intervalului.
Interesul deschis scăzut pentru o piață de opțiuni sau futures înseamnă că nu există o piață activă pentru acel tip de contract. Volumul va oferi aceleași informații. Având în vedere acest lucru, chiar dacă dobânda deschisă este mare, nu înseamnă neapărat că un anumit contract futures sau opțiuni se va tranzacționa cu un volum mare într-o anumită zi. Deoarece interesul deschis reprezintă poziții deschise, astfel de poziții pot continua să rămână deschise și volumul scăzut până când comercianții vor în sfârșit să își închidă pozițiile sau să preia altele noi. Făcând acest lucru, vom observa de obicei o creștere a volumului.
Concluzie
Dobânda deschisă nu este același lucru cu volumul. Volumul arată câte contracte au schimbat mâinile în timpul zilei, în timp ce dobânda deschisă ia în considerare doar pozițiile deschise. Creșterea interesului deschis este de obicei văzută ca, confirmând tendința actuală pe măsură ce mai mulți comercianți (poziții) participă la mișcare. Când interesul deschis pentru o tendință începe să scadă, se poate apropia o inversare sau o mișcare de gamă pe măsură ce comercianții își închid pozițiile, mai degrabă decât să adauge combustibil. Tranzacționarea profitabilă în orice condiții de piață poate fi învățatăde la companie.
Fiți la curent cu toate evenimentele importante ale United Traders - abonați-vă la site-ul nostru