Pod obveznom rezervom banaka podrazumijevaju se sredstva financijskih komercijalnih institucija, koja one moraju držati na korespondentnom računu kod Centralne banke. Dio tog kapitala banke namijenjen je kompenzaciji zajmova čiji je povrat (povrat) upitan.
Ova sredstva mogu se koristiti samo u slučajevima krajnje hitne potrebe. Jedan dio te rezerve polaže se kao beskamatni depozit u trezore Centralne banke, a drugi dio je u obliku gotovine u trezorima same kreditne institucije.
Ove rezerve karakteriziraju sljedeće značajke:
- obavljati funkciju pouzdanog osiguranja depozita;
- koristi se za obračune između bankarskih institucija;
- služi boljem provođenju regulatorne funkcije Centralne banke;
- utvrđuju se kao postotak vrijednosti depozita.
Vrste obvezne rezerve bankarske institucije
Kako bi pouzdano i pouzdano regulirala svoje rizike, kreditna institucija mora formirati sljedeće rezerve:
- Rezervna bankarska institucija. Ovaj udio kapitala u obveznim rezervama formira se iz odbitaka od prihoda za svaku godinu. Tim sredstvima banke uglavnom pokrivaju gubitke nastale u poslovanju. Dioničari određuju iznos odbitaka u ovaj fond. Ti odbici ne mogu biti manji od iznosa odobrenog kapitala određenog zakonodavstvom. Ako financijske transakcije koje provodi kreditna institucija tijekom godine donose samo gubitke, onda o stvaranju takvog fonda ne može biti govora. , dakle, nastaje zbog povećanja neto imovine, odnosno akumulira sredstva primljena kao rezultat aktivnog djelovanja banke.
- Rezerve kreditne institucije za kompenzaciju gubitaka po kreditima. Navedenu pričuvu banke formiraju zbog kreditnih rizika u svom poslovanju. Ta se rezerva stvara od odbitaka koji pripadaju trošku financijske institucije, a za svaki izdani kredit posebno. Sredstva iz ove pričuve koriste se isključivo za pokriće duga po kreditu koji klijent nije platio na vrijeme te ga više nije moguće naplatiti. Ako financijska institucija nema takvu rezervu, tada će se u slučaju takve situacije kreditni dug otpisati kao "gubitak izvještajne godine". Posljedično će se smanjiti porezna osnovica bankarske institucije.
- Rezervni fond bankovne institucije za obezvrijeđene vrijednosne papire. Revalorizaciju ulaganja u skladu s njihovom tržišnom vrijednošću banka provodi jednom mjesečno. Ako je vrijednosni papir ispod svoje vrijednosti u bilanci, tada je kreditna institucija jednostavno dužna formirati gore navedeni fond.
- Što je to?
Navedene uvjete utvrđuje Centralna banka radi reguliranja pitanja depozita, radi pouzdanije kontrole potražnje za novcem. Ovaj instrument dobro regulira sveukupno sve bankarske institucije države.
Ako se obvezna pričuva smanji, nastaju sljedeće posljedice:
- pogoršanje likvidnosnog potencijala kreditne institucije;
- slabljenje kontrole središnje banke nad opskrbom novcem;
- umjetno smanjenje ponude novca;
- primjenu raznih kazni za nepoštivanje propisanih normi obvezne pričuve.
Središnja banka koristi obveznu pričuvu u okviru regulacije tržišta kao faktor osiguranja stabilne potražnje za kreditnim sredstvima. Uz pomoć ovog alata Centralna banka pokušava prisiliti financijske organizacije da selektivno prikupljaju sredstva za koja ne postoje obvezne rezerve.
Budite u tijeku sa svim važnim događajima United Tradersa - pretplatite se na naše
Niti jedna kreditna institucija nije 100% osigurana od neplaniranih financijskih gubitaka, stoga u svom poslovanju i reguliranju bankovnog rizika, financijska institucija trebala bi igrati važnu ulogu u formiranju bankovnih rezervi.
Kako bi osigurala svoju financijsku pouzdanost, banka je dužna stvoriti različite vrste rezervi za pokriće mogućih gubitaka, čiji postupak formiranja i korištenja u većini slučajeva utvrđuje Banka Rusije i zakonodavni akti. Određuje se minimalna veličina rezervi banke. Iznos odbitaka u rezerve banke od dobiti prije oporezivanja utvrđen je saveznim poreznim zakonima.
Vrste bankovnih rezervi
Mora se shvatiti da bankovne rezerve, iako imaju jednu opću namjenu- kao što su: u slučaju hitne potrebe, očekivani troškovi ili gubici, ali se ipak dijele na određene vrste.
Bankovne obvezne rezerve ili obvezne pričuve
Bankovne obvezne rezerve ili obvezne pričuve- opći su alat za regulaciju likvidnosti koji koristi Banka Rusije za kontrolu gotovine smanjenjem akumulacije novca u komercijalnim bankama. Takav se mehanizam uspostavlja kako bi se ograničile kreditne mogućnosti financijskih institucija i održala količina novca u optjecaju na određenoj razini.
Obvezna rezerva banke zapravo su sredstva poslovnih banaka i drugih kreditnih institucija koja su one dužne čuvati u Centralnoj banci kao jamstveni financijski fond koji osigurava pouzdano ispunjavanje njihovih obveza prema klijentima. U osnovi, zadatak stvaranja obvezne rezerve je izvan interesa jedne banke, zapravo, to je alat za provođenje monetarne politike države.
Obvezna rezerva, kao visokolikvidna imovina, međutim, ne može se koristiti u cijelosti u slučaju nepovoljnih okolnosti za banku. Na primjer, ako je u banci započeo odljev sredstava deponenata, tada se obvezne rezerve mogu koristiti za financiranje tog procesa samo u granicama utvrđenog standarda. Čak ni povećanje iznosa obvezne rezerve zbog promjene standarda ne povećava pouzdanost pojedine banke, jer se u tom slučaju dodatna sredstva povlače iz optjecaja.
Rezervni fond banaka
Rezervni fond banaka- dio kapitala, formiran na teret godišnjih odbitaka od dobiti. Rezervni fond služi za pokriće gubitaka banke iz poslovanja, a stvara se i za povećanje temeljnog kapitala. Normu izdvajanja u rezervni fond utvrđuje skupština dioničara, ali ne može biti manja od određenog iznosa temeljnog kapitala.
Sredstva rezervi ulaze u izračun kapitala banke. Kreditna institucija ima priliku, na kraju godine, napraviti izdvajanja u rezervni fond samo ako ima zarade. Dakle, rezervni fond banke nastaje povećanjem neto imovine.
Dakle, rezervni fond akumulira sredstva koja je banka primila kao rezultat svojih aktivnosti. Izvršavajući prijenose dobiti u rezervni fond, financijska institucija osigurava korištenje dijela svoje imovine samo za određene svrhe, od kojih je glavna pokriće gubitaka.
Bankovne rezerve za moguće gubitke po kreditima
Rezervacije za moguće gubitke po kreditima je posebna rezerva banke čije je formiranje posljedica kreditnih rizika u poslovanju financijskih organizacija. Ovom rezervom izbjegavaju se oscilacije u dobiti banaka u vezi s otpisom gubitaka po kreditima, čime se utječe na visinu kapitala.
Ova rezerva formirana na teret odbitaka koji se mogu pripisati rashodima banaka, te zasebno za svaki izdani kredit. Bankina rezerva za moguće gubitke po kreditima koristi se samo za pokriće nenaplaćenog duga po glavnom dugu komitenata. Na teret navedene rezerve banke otpisuju se gubici po nenaplativim kreditima.
Istodobno, nenaplativo potraživanje i (ili) priznato kao nenaplativo otpisuje se iz bilance kreditne institucije na teret rezerve za moguće gubitke po kreditima, a ako je nedovoljna, otpisuje se za gubitke od izvještajne godine, čime se smanjuje porezna osnovica banke. Istina, prilikom formiranja takve bankovne rezerve ne koriste se vrijednosni resursi.
Rezerve banaka za amortizaciju vrijednosnih papira
Zadnjeg radnog dana u mjesecu ulaganja kreditne institucije u vrijednosne papire revaloriziraju se po tržišnoj vrijednosti. U ovom slučaju, tržišna cijena se podrazumijeva kao ponderirani prosječni trošak jednog vrijednosnog papira za transakcije obavljene tijekom posljednjeg dana trgovanja u izvještajnom mjesecu na burzi ili putem organizatora dražbe. Iznimno se kao tržišna vrijednost na zadnji radni dan u izvještajnom mjesecu uzima stvarna nabavna cijena vrijednosnog papira, umanjena za polovinu.
U slučaju da je tržišna vrijednost vrijednosnog papira na zadnji radni dan u izvještajnom mjesecu (tzv. revalorizirana cijena) niža od knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnog papira, poslovna banka ili kreditna institucija dužna je formirati rezervu za amortizacija ulaganja u vrijednosne papire u iznosu smanjenja prosječnih tržišnih cijena (revalorizacijskih cijena) u odnosu na knjigovodstvenu vrijednost. U tom slučaju iznos pričuve ne smije biti veći od 50% knjigovodstvene vrijednosti.
Ova rezerva banke formira se zadnjeg radnog dana u mjesecu u kojem je vrijednosni papir kupljen i otpisuje se istovremeno s otuđenjem vrijednosnog papira. Bankovne rezerve formiraju se posebno za svaki vrijednosni papir bez obzira na očuvanje ili povećanje vrijednosti svih vrijednosnih papira.
Revalorizacija ulaganja u vrijednosne papire dovodi do stvaranja bankovnih rezervi za njihovu amortizaciju, ali ne mijenja knjigovodstvenu vrijednost tih vrijednosnih papira. Stoga rezerva banke za amortizaciju vrijednosnih papira zapravo nije rezerva, već usklađivanje vrijednosti vrijednosnog papira kako bi se ona uključila u bilancu banke. Prema rezultatima izvještajnog mjeseca kreditne institucije moraju uskladiti ranije stvorene rezerve za amortizaciju ulaganja u vrijednosne papire, uzimajući u obzir broj vrijednosnih papira i tržišnu vrijednost.
Druge vrste bankovnih rezervi
Uz gore navedene glavne rezerve banke, postoje i druge, objedinjene u grupu mogućih gubitaka na drugoj imovini - one uključuju:
- bankovna rezerva za bilančnu aktivu za koju postoji rizik gubitka
- bankovne rezerve za određene instrumente prikazane na izvanbilančnim računima
- bankovna terminska rezerva
- bankovna rezerva za ostale gubitke
Treba razumjeti da pod mogućim gubicima financijske institucije u vezi s formiranjem pričuve podrazumijevaju hipotetske gubitke u budućnosti zbog nastupa sljedećih okolnosti:
- smanjenje vrijednosti imovine kreditne institucije
- povećanje iznosa obveza i (ili) troškova banke u usporedbi s onima koji su prethodno prikazani u računovodstvenim evidencijama
- neispunjenje obveza od strane drugih ugovornih strana kreditne institucije po poslovima koje je ona sklopila (završene transakcije) ili kao posljedica neispunjenja obećanja od strane osobe čije je uredno ispunjenje obveza osigurano obvezom preuzetom kreditom institucija.
U osnovi, od razmatranih rezervi banke djelotvoran je samo njen fond rezervi, jer samo na teret ovog fonda banka može utjecati na svoje troškove. Sve ostale rezerve nisu učinkovite za banku, jer njihovo povećanje ne pridonosi jačanju sposobnosti banke da se odupre nepovoljnim kretanjima.
Privremeno isključen iz optjecaja, izvor iz kojeg se koriste resursi, pohranjen za slučaj nužde (od lat. Reservo - pohranjujem).
Bankovne rezerve - dio kapitala banke, koji se koristi za osiguranje (kompenzaciju) kredita, čija je otplata upitna.
Postoje sljedeće glavne vrste bankovnih rezervi:
- operativna - lako dostupna imovina u slučaju iznenadne pojave značajnih isplatnih zahtjeva deponenata banke;
- gotovina - dio kapitala ili imovine koji se lako može pretvoriti u;
- općenito - sredstva za pokriće sumnjivih dugova, nepredviđenih troškova, gubitaka i drugih potreba utvrđuju se u fiksnom postotku ukupnog iznosa imovine koju pokrivaju;
- obvezna - sredstva plaćanja koja se čuvaju na posebnim računima pričuve i čiji su standardi utvrđeni zakonom.
Bankovne rezerve služe za osiguranje odgovarajuće razine likvidnosti i solventnosti banke.
Obvezna rezerva banke zapravo su sredstva poslovnih banaka i drugih kreditnih institucija koja su one dužne držati u Centralnoj banci kao jamstveni financijski fond koji osigurava uredno ispunjavanje njihovih obveza prema klijentima. Zadatak stvaranja obvezne rezerve u načelu je izvan interesa pojedine banke, dapače, to je instrument provedbe države.
Tečajni rad
Tema: Obvezna rezerva banaka
Uvod
1. Bit, funkcije i uloga obvezne pričuve
1.1 Dodjela obvezne pričuve
2 Osnovni pojmovi
Bankovne rezerve i njihova ekonomska uloga
1 Glavna svrha stvaranja rezervi
2.2 Vrste bankovnih rezervi
2.3 Opće odredbe "O obveznim pričuvama kreditnih institucija"
Politika i praksa rezervacija
1 Politika obvezne pričuve u zapadnim zemljama
2 Obavezne rezervacije u SAD-u
3 Politika i praksa rezervacija u Rusiji
Zaključak
Bibliografija
Uvod
O potrebi formiranja rezervi za slučaj nepredviđenog novčanog odljeva vodili su računa u svom djelovanju prethodnici modernih kreditnih institucija: mjenjači, lihvari, urari, bankarske kuće. I kasnije, kada su se pojavile klasične poslovne banke, ali je državna regulacija bila u povojima, značajke bankarske proizvodnje (primjerice, potreba za osiguranjem likvidnosti kreditnih institucija) zahtijevale su od bankara da ima određenu količinu rezervi, prije svega gotovina. Iznos takvih rezervi određen je intuicijom bankara, a rezerve su se držale izravno u blagajni kreditne institucije. Prema američkom ekonomistu E. Reedu, prije uvođenja obveznih minimalnih pričuva i sustava osiguranja depozita (1933-1934), pričuve kreditnih institucija iznosile su u prosjeku 20-25%.
Pojavom središnjih banaka i razvojem bankarske regulative na državnoj razini, u središnjoj banci se stvara fond obvezne rezerve poslovnih banaka i kreditnih institucija. Obvezna rezerva regulira visinu stanja na računima rezervi banaka kod središnje banke ili uvjete popune tih računa.
Nastale su iz potrebe banaka za gotovinom u obliku tzv. novčanih rezervi za nesmetano ispunjavanje obveza plaćanja za povrat depozita štedišama i za obračune s drugim bankama, odnosno kao jamstvo sredstava za otplatu. obveze.
Obvezna rezerva djeluje kao dio novčanih rezervi, koju banke moraju stalno držati u gotovini (što često ističu istraživači) u obliku depozita u Centralnoj banci ili u vrijednosnim papirima kao osiguranje svojih obveza.
Trenutačno se minimalne rezerve za kreditne institucije primjenjuju u gotovo svim zemljama tržišnog gospodarstva. Učinkovitost ovog instrumenta monetarne regulacije potvrđuju i temeljna istraživanja novca i kredita (osobito, u radovima Pigoua, Fishera, Friedmana, koji naglašavaju ovisnost minimalnih pričuva, mehanizma bankovnog multiplikatora i volumena). i struktura novčane mase), te svjetska praksa.
U Rusiji se minimalne obvezne rezerve također koriste kao izvor otplate obveza kreditne institucije prema deponentima i vjerovnicima prilikom oduzimanja bankarske dozvole (čl. 38. Zakona "O Središnjoj banci Rusije"). Međutim, u praksi je postupak povrata sredstava vjerovnika iz rezervnog fonda banke kod Centralne banke jasno reguliran.
U suvremenoj praksi minimalne obvezne pričuve koriste se uglavnom u instrumentima monetarne regulacije za rješavanje dugoročnih problema stabilizacije monetarnog optjecaja i antiinflacijske borbe. Obvezne pričuve koriste se za ograničavanje stope rasta ponude novca i reguliranje potražnje za bankovnim pričuvama. Visoko razvijen bankovni sustav karakterizira korištenje minimalne obvezne rezerve ne kao jamca i fonda likvidnosti kreditnog sustava, već kao alata za regulaciju aktivnosti banaka.
bankovni rezervni kapital policy reserve
1. Bit, funkcije i uloga obvezne pričuve
1.1 Dodjela obvezne pričuve
Tradicionalno se obvezna rezerva smatra sastavnim elementom monetarne regulacije. Obično su postavljeni za postizanje niza različitih ciljeva: utjecaj na potražnju banaka za pričuvama; pomoć u stabilizaciji kratkoročnih kamatnih stopa; stabilizacija i povećanje predvidljivosti novčanog multiplikatora. Postoje neka svojstva obvezne pričuve, koja se u tiskanim medijima ponekad nazivaju njihovim funkcijama: osiguranje likvidnosti za kreditne institucije, jamstva za depozite klijenata.
Smatra se da je obvezna pričuva u početku nastala kao potreba banaka da uvijek imaju gotov novac u obliku tzv. novčanih rezervi za nesmetano vraćanje depozita i uloga na zahtjev deponenata te za obračune s drugim bankama.
U Rusiji je, primjerice, još 1883. Državno vijeće donijelo zakon kojim je utvrđeno pravilo: iznosi gotovine u blagajni komercijalnih banaka, zajedno sa sredstvima položenima na njezin tekući račun kod Državne banke, moraju biti najmanje 10% obveza banke. Ovo je pravilo uspostavljeno radi povećanja likvidnosti banaka, ali je blisko sadržaju obvezne pričuve.
Danas se norme obvezne rezerve prvenstveno koriste za reguliranje novčane mase u optjecaju. U skladu s teorijom multiplikativne ekspanzije bankovnih depozita, koja se pojavila početkom 20. stoljeća, depozitno-kreditno poslovanje poslovnih banaka ima multiplikativni učinak, uzrokujući povećanje novčane mase. Dakle, utječući na dinamiku bankarskih depozita, središnja banka upravlja njihovim aktivnim, prvenstveno kreditnim poslovima, a preko njih i novčanom opskrbom, budući da je njezin najvažniji izvor bankovni kredit.
Primjenom obvezne pričuve želi se smanjiti multiplikativni učinak ekspanzije depozita utječući na obujam slobodnih sredstava banaka kako bi se održala novčana masa na razini koju zahtijeva središnja banka.
Kontrolom i upravljanjem novčane mase središnja banka utječe na razinu gospodarske aktivnosti u zemlji i ograničava stopu inflacije.
Mijenjajući ponudu novca uz pomoć stope obvezne pričuve, središnja banka utječe i na kamatu na kredite, što pak utječe na profitabilnost pojedinih vrijednosnih papira (cijene dionica i obveznica).
Dakle, obvezne rezerve su snažan regulatorni instrument monetarne politike koji vam omogućuje da brzo utječete na financijsku situaciju u zemlji.
Međutim, regulatori trebaju uzeti u obzir značajne nedostatke ovog instrumenta: skup utjecaj na resurse banaka (čimbenik koji izaziva inflaciju); porezna priroda obvezne pričuve, kao i destabilizirajuće djelovanje na bankovni sustav i kod najmanje promjene postojećeg poretka i stope pričuve.
U svijetu postoji mnogo različitih modela obvezne pričuve, razlikuju se po mnogo čemu i naglašavaju posebnosti nacionalnih bankovnih sustava. Obvezna rezervacija može se prikazati kao složeni cjeloviti sustav međusobno povezanih elemenata. Sastavni elementi sustava prikazani su na dijagramu.
Obvezna rezerva je imovina koju kreditne institucije drže u skladu s regulatornim smjernicama, uglavnom u obliku depozita na računima središnje banke. Ove se pričuve u pravilu obračunavaju za pojedine vrste bilančnih obveza kreditne institucije na temelju stopa obvezne pričuve (normativa ili kvota) koje utvrđuje središnja banka. Regulacija obvezne pričuve je politika obvezne pričuve središnje banke.
S razvojem sustava osiguranja depozita, poboljšanjem alata bonitetne kontrole (osobito temeljnih načela Baselskog odbora), obvezne rezerve prestale su se koristiti za rješavanje ovih problema. Trenutno se politika obvezne rezerve središnjih banaka razvijenih zemalja provodi samo za potrebe monetarne politike. I u ovoj funkciji, obvezna pričuva je relativno novi alat u arsenalu središnjih banaka.
U 70-80-im godinama. 20. stoljeće došlo je do poboljšanja u različitim praktičnim aspektima funkcioniranja sustava obvezne pričuve. Središnje banke najrazvijenijih zemalja formirale su vlastiti pristup rješavanju pitanja kao što su određivanje raspona subjekata obvezne rezerve (poslovne banke i druge kreditne institucije, rezidenti i nerezidenti, podružnice), sastav objekata rezervacije ( popis bilančnih računa za koje se utvrđuje obvezna pričuva), optimalna veličina stopa obvezne pričuve, oblici održavanja te pričuve (depoziti na računima kod središnje banke, ulaganja u vrijednosne papire, gotovina u blagajni) itd.
U tom razdoblju raspravljalo se o svrhovitosti korištenja različitih oblika diferenciranja stopa pričuve i mogućnosti davanja povlaštenih mjera, kao io mjerama za sprječavanje izbjegavanja ispunjavanja obvezne pričuve. Može se reći da su ova pitanja organiziranja obvezne pričuve praktički riješile strane središnje banke. Kao rezultat donesenih odluka izvršene su brojne prilagodbe organizacije sustava obvezne pričuve središnjih banaka razvijenih zemalja, čime je osigurana njegova prilagodba promjenjivim tržišnim uvjetima i pridonijelo očuvanju učinkovitosti ovog instrumenta monetarne politike.
Unatoč promjenama koje su se dogodile, nijedan od instrumenata monetarne politike nije podvrgnut takvoj kritici (kako u pogledu visine stopa tako i u smislu primjerenosti ovih rezervi) od strane predstavnika bankarske zajednice i istraživača ekonomista kao obvezna rezerva. . I to, naravno, ima svoje razloge koji se, prije svega, odnose na specifičnosti same obvezne rezervacije. Za razliku od stalnih mehanizama i operacija otvorenog tržišta, koji ne zadiru u likvidnost banaka i koriste se na inicijativu samih kreditnih institucija, obvezne rezerve podrazumijevaju prisilno povlačenje dijela svojih slobodnih pričuva od strane središnje banke. Preskriptivna priroda obvezne pričuve u određenoj mjeri približava obveznu pričuvu instrumentima izravnog djelovanja, što također ostavlja negativan pečat na funkcioniranje sustava obvezne pričuve.
1.2 Osnovni pojmovi
Obvezna pričuva (omjer obvezne pričuve deponiran kod Banke Rusije)- iznos obvezne rezerve kao postotak rezerviranih obveza KI-a, koji je utvrdio Upravni odbor Banke Rusije.
Rezervirane obveze- obveze kreditnih institucija u rubljama i stranoj valuti, čiji je sastav definiran u Poglavlju 2 Uredbe br. 342.
Ovlaštena institucija Banke Rusije- gospodarski pododjel TS-a Banke Rusije, podružnica, operativno upravljanje, GRCC, RCC Banke Rusije, koji obavlja jednu ili više od sljedećih funkcija: reguliranje iznosa obvezne rezerve; nadzor nad ispunjavanjem normi obvezne pričuve od strane kreditnih institucija, uključujući provođenje odgovarajućih provjera; primjena mjera utjecaja na KO za kršenje utvrđenog postupka za deponiranje obveznih rezervi, uključujući novčanu kaznu za kršenje normi obveznih rezervi.
Razdoblje izvještavanja- razdoblje od 1. dana izvještajnog mjeseca do zaključno 1. dana sljedećeg mjeseca nakon izvještajnog mjeseca. U slučaju izvanredne regulacije iznosa obvezne rezerve, razdoblje izvještavanja određuje Banka Rusije.
Standardna vrijednost obvezne rezerve- iznos obvezne rezerve koji se deponira kod Banke Rusije za izvještajno razdoblje. Izračunava se primjenom standarda (standarda) obvezne rezerve na prosječnu kronološku vrijednost rezerviranih obveza za izvještajno razdoblje i isključuje, na način propisan u Poglavlju 3 Uredbe br. 342, dio gotovine u rubljama u blagajni KO-a.
Period usrednjavanja- razdoblje od 10. dana u mjesecu nakon izvještajnog mjeseca do zaključno 10. dana u 2. mjesecu nakon izvještajnog mjeseca. U slučaju izvanredne regulacije iznosa obvezne rezerve, razdoblje usrednjavanja određuje Banka Rusije.
Faktor prosjeka- numerički multiplikator, čija je vrijednost u rasponu od 0 do 1, koji postavlja Upravni odbor Banke Rusije za izračun prosječnog iznosa obvezne rezerve.
Prosječan iznos obvezne rezerve- iznos pričuve, izračunat primjenom koeficijenta prosjeka na standardni iznos rezervi, koji se održava na korespondentnom računu tijekom razdoblja prosjeka na način propisan u Poglavlju 5 Uredbe br. 342.
Procijenjeni iznos obvezne rezerve- iznos obvezne rezerve, izračunat kao razlika između normativne i prosječne vrijednosti rezervi koje treba deponirati.
Reguliranje visine obvezne pričuve- mjere koje je poduzela ovlaštena institucija Banke Rusije kako bi se osiguralo da iznos obveznih rezervi koje je kreditna institucija stvarno položila kod Središnje banke odgovara procijenjenoj vrijednosti tih rezervi, uključujući ponovni izračun rezervi za izvještajno razdoblje te na temelju rezultata nadzora, kao i kontrole održavanja od strane kreditne institucije prosječnog iznosa pričuve na korespondentnom računu u razdoblju usrednjavanja.
potplaćenost- iznos viška procijenjenog iznosa rezervi nad iznosom stvarno deponiranih rezervi kreditne institucije kod Centralne banke za izvještajno razdoblje. Prenijeti na Centralnu banku tijekom razdoblja reguliranja rezervi.
KI je dužan likvidirati svoju manju uplatu u FOR-ovima prije drugih plaćanja (izvanrednih) s korespondentnog računa otvorenog u mreži poravnanja Centralne banke, ili s korespondentnog podračuna (korespondentskih podračuna) otvorenog(ih) u istoj mreži, ili s računa otvorenih u drugim kreditnim organizacijama.
Preplaceno- iznos viška iznosa pričuva koje je kreditna institucija stvarno deponirala kod Središnje banke nad procijenjenim iznosom pričuva. Vraća se na korespondentni račun CO tijekom razdoblja reguliranja pričuve.
Kršenje normi obvezne rezerve- podplaćeni iznos koji kreditna institucija nije prenijela na Centralnu banku tijekom razdoblja reguliranja pričuve (osim podplaćenih iznosa utvrđenih kao rezultat revizije); nedovoljna isplata utvrđena kao rezultat revizije; neispunjavanje obveze prosječne obvezne pričuve od strane kreditne institucije.
2. Bankovne rezerve i njihova ekonomska uloga
2.1 Glavna svrha stvaranja rezervi
Niti jedna kreditna institucija nije 100% osigurana od neplaniranih financijskih gubitaka, stoga bi financijska institucija u svom poslovanju i reguliranju bankovnog rizika trebala imati važnu ulogu u formiranju bankovnih rezervi. .
Kako bi osigurala svoju financijsku pouzdanost, banka je dužna stvoriti različite vrste rezervi za pokriće mogućih gubitaka, čiji postupak formiranja i korištenja u većini slučajeva utvrđuje Banka Rusije i zakonodavni akti. Određuje se minimalni iznos bankovnih rezervi središnja banka Ruske Federacije. Iznos odbitaka u rezerve banke od dobiti prije oporezivanja utvrđen je saveznim poreznim zakonima.
Zakoni o FORA-i shvaćeni su kao važan instrument monetarne i kreditne politike države, ali ne govori zašto je baš taj instrument potreban. Odgovor na ovo pitanje sadržan je u Uredbi br. 342 i zvuči ovako (klauzula 1.1): " Obvezne pričuve koriste se za reguliranje ukupne likvidnosti bankovnog sustava Ruske Federacije i kontrolu monetarnih agregata smanjenjem novčanog multiplikatora". Drugim riječima, obvezne pričuve se postavljaju kako bi se ograničile kreditne mogućnosti KO (kako ne bi "upumpale" previše novca u gospodarstvo) i kako bi se održala novčana masa na određenoj razini u optjecaju (briga za osiguranje stabilnosti rublja).
Dakle, korištenje obvezne pričuve nije uvijek primjereno, već samo u sljedećim slučajevima: kada, prvo, postoji objektivna potreba da se smanji količina novca u optjecaju (zaustavi ili učini njegov rast kontroliranim) kako bi se spriječilo gospodarstvo od “pregrijavanja”, i kada će se, drugo, kao najprikladnije sredstvo za to prepoznati ograničavanje kreditne sposobnosti poslovnih banaka povlačenjem od njih određenog dijela sredstava koje su privukle (ili povećanjem tog dijela). Slijedom toga, sredstva FOR-a, akumulirana u Centralnoj banci kao oročeni depoziti poslovnih banaka, treba strogo isključiti iz bilo kakvog optjecaja.
2.2 Vrste bankovnih rezervi
Mora se shvatiti da bankovne rezerve, iako imaju jednu opću namjenu - kao što su: u slučaju hitne potrebe, očekivani troškovi ili gubici, ali se, unatoč tome, dijele na određene vrste.
Bankovne obvezne rezerve ili obvezne pričuve
Bankovne obvezne rezerve ili obvezne pričuve - su alat za regulaciju opće likvidnosti bankarski sustav, koji koristi Banka Rusije za kontrolu gotovine smanjenjem akumulacije novca u komercijalnim bankama. Takav se mehanizam uspostavlja kako bi se ograničile kreditne mogućnosti financijskih institucija i održala količina novca u optjecaju na određenoj razini.
Obvezna rezerva banke zapravo su sredstva poslovnih banaka i drugih kreditnih institucija koja su one dužne čuvati u Centralnoj banci kao jamstveni financijski fond koji osigurava pouzdano ispunjavanje njihovih obveza prema klijentima. U osnovi, Zadatak stvaranja obvezne rezerve je izvan interesa pojedine banke, zapravo je instrument za provođenje monetarne politike države.
Obvezna rezerva, kao visokolikvidna imovina, međutim, ne može se koristiti u cijelosti u slučaju nepovoljnih okolnosti za banku. Na primjer, ako je u banci započeo odljev sredstava deponenata, tada se obvezne rezerve mogu koristiti za financiranje tog procesa samo u granicama utvrđenog standarda. Čak ni povećanje iznosa obvezne rezerve zbog promjene standarda ne povećava pouzdanost pojedine banke, jer se u tom slučaju dodatna sredstva povlače iz optjecaja.
Rezervni fond banaka
Rezervni fond banaka - dio temeljnog kapitala formiran na teret godišnjih odbitaka iz dobiti. Rezervni fond služi za pokriće gubitaka banke iz poslovanja, a stvara se i za povećanje temeljnog kapitala. Normu izdvajanja u rezervni fond utvrđuje skupština dioničara, ali ne može biti manja od određenog iznosa temeljnog kapitala.
Sredstva rezervi ulaze u izračun kapitala banke. Kreditna institucija ima priliku, na kraju godine, napraviti izdvajanja u rezervni fond samo ako ima zarade. Dakle, rezervni fond banke nastaje povećanjem neto imovine.
Dakle, rezervni fond akumulira sredstva koja je banka primila kao rezultat svojih aktivnosti. Izvršavajući prijenose dobiti u rezervni fond, financijska institucija osigurava korištenje dijela svoje imovine samo za određene svrhe, od kojih je glavna pokriće gubitaka.
Bankovne rezerve za moguće gubitke po kreditima
Rezervacije za moguće gubitke po kreditima posebna su rezerva banke čije je formiranje posljedica kreditnih rizika u poslovanju financijskih institucija. Ovom rezervom izbjegavaju se oscilacije u dobiti banaka u vezi s otpisom gubitaka po kreditima, čime se utječe na visinu kapitala.
Ova rezerva formirana na teret odbitaka koji se mogu pripisati rashodima banaka , i to posebno za svaki izdani kredit. Bankina rezerva za moguće gubitke po kreditima koristi se samo za pokriće nenaplaćenog duga po glavnom dugu komitenata. Na teret navedene rezerve banke otpisuju se gubici po nenaplativim kreditima.
Istodobno, nenaplativo potraživanje i (ili) priznato kao nenaplativo otpisuje se iz bilance kreditne institucije na teret rezerve za moguće gubitke po kreditima, a ako je nedovoljna, otpisuje se za gubitke od izvještajne godine, čime se smanjuje porezna osnovica banke. Istina, prilikom formiranja takve bankovne rezerve ne koriste se vrijednosni resursi.
Rezerve banaka za amortizaciju vrijednosnih papira
Zadnjeg radnog dana u mjesecu ulaganja kreditne institucije u vrijednosne papire revaloriziraju se po tržišnoj vrijednosti. U ovom slučaju, tržišna cijena se podrazumijeva kao ponderirani prosječni trošak jednog vrijednosnog papira za transakcije obavljene tijekom posljednjeg dana trgovanja u izvještajnom mjesecu na burzi ili putem organizatora dražbe. Iznimno se kao tržišna vrijednost na zadnji radni dan u izvještajnom mjesecu uzima stvarna nabavna cijena vrijednosnog papira, umanjena za polovinu.
Ako je tržišna vrijednost vrijednosnog papira na zadnji radni dan u izvještajnom mjesecu (tzv. revalorizirana cijena) niža od knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnog papira, tada poslovna banka ili kreditna institucija dužna je oblikovati rezerviranje za amortizaciju ulaganja u vrijednosne papire u iznosu smanjenja prosječne tržišne cijene (revalorizacijske cijene) u odnosu na knjigovodstvenu vrijednost. U tom slučaju iznos pričuve ne smije biti veći od 50% knjigovodstvene vrijednosti.
Ova rezerva banke formira se zadnjeg radnog dana u mjesecu u kojem je vrijednosni papir kupljen i otpisuje se istovremeno s otuđenjem vrijednosnog papira. Bankovne rezerve se stvaraju posebno za svaki vrijednosni papir, bez obzira na očuvanje ili povećanje vrijednosti svih vrijednosnih papira.
Revalorizacija ulaganja u vrijednosne papire dovodi do stvaranja bankovnih rezervi za njihovu amortizaciju, ali ne mijenja knjigovodstvenu vrijednost tih vrijednosnih papira. Stoga rezerva banke za amortizaciju vrijednosnih papira zapravo nije rezerva, već usklađivanje vrijednosti vrijednosnog papira kako bi se ona uključila u bilancu banke. Prema rezultatima izvještajnog mjeseca kreditne institucije moraju uskladiti ranije stvorene rezerve za amortizaciju ulaganja u vrijednosne papire, uzimajući u obzir broj vrijednosnih papira i tržišnu vrijednost.
Druge vrste bankovnih rezervi
Uz gore navedene glavne rezerve banke, postoje i druge, objedinjene u grupu mogućih gubitaka na drugoj imovini - one uključuju:
· bankovna rezerva za bilančnu aktivu za koju postoji rizik gubitka
· bankovne rezerve za određene instrumente prikazane na izvanbilančnim računima
· bankovna terminska rezerva
· bankovna rezerva za ostale gubitke
Treba razumjeti da pod mogućim gubicima financijske institucije u vezi s formiranjem pričuve podrazumijevaju hipotetske gubitke u budućnosti zbog nastupa sljedećih okolnosti:
· smanjenje vrijednosti imovine kreditne institucije
· povećanje iznosa obveza i (ili) troškova banke u usporedbi s onima koji su prethodno prikazani u računovodstvenim evidencijama
· neispunjenje obveza od strane drugih ugovornih strana kreditne institucije po poslovima koje je ona sklopila (završene transakcije) ili kao posljedica neispunjenja obećanja od strane osobe čije je uredno ispunjenje obveza osigurano obvezom preuzetom kreditom institucija.
U osnovi, od razmatranih rezervi banke djelotvoran je samo njen fond rezervi , jer samo na teret ovog fonda banka može utjecati na svoje troškove. Sve ostale rezerve nisu učinkovite za banku, jer njihovo povećanje ne pridonosi jačanju sposobnosti banke da se odupre nepovoljnim kretanjima.
2.3 Opće odredbe "O obveznim pričuvama kreditnih institucija"
1. Obveza ispunjavanja obvezne pričuve nastaje za svaku banku od trenutka dobivanja dozvole za rad, a ispunjenje te obveze nužan je uvjet za obavljanje bankarskih poslova.
Obvezne rezerve formiraju se samo u rubljima na posebnim računima koje je otvorila kreditna institucija u pododjelu (pododjeljcima) mreže poravnanja Banke Rusije, na koji se sredstva prenose bankovnim prijenosom.
Te se rezerve formiraju posebno za obveze banke (sredstva koja je privukla) koje podliježu rezervaciji u rubljima i posebno za obveze koje podliježu rezervaciji u stranoj valuti.
Na obvezne rezerve koje kreditne institucije deponiraju kod Banke Rusije ne obračunavaju se kamate.
Iznos obvezne rezerve regulira Banka Rusije (njena ovlaštena institucija) na mjesečnoj osnovi. Na temelju odgovarajuće odluke Upravnog odbora Središnje banke ili na posebnim osnovama koje se primjenjuju na pojedinačne banke (vidi klauzulu 8.4 Uredbe br. 342), može se provesti izvanredna regulacija iznosa ovih rezervi.
Glavne točke trenutnog postupka za rezerviranje sredstava u FOR-ovima utvrđene su Uredbom Centralne banke br. 342 od 7. kolovoza 2009.
3. Politika i praksa rezerviranja
3.1 Politika obvezne pričuve u zapadnim zemljama
U razvijenim zemljama, osim Ujedinjenog Kraljevstva, Kanade i Luksemburga, poslovne banke su dužne staviti minimalne rezerve u središnju banku. Međutim, u primjeni pojedinih oblika ovog instrumenta u različitim zemljama postoje značajne razlike ovisno o nacionalnim obilježjima razvijenosti financijskog tržišta. Središnje banke koriste različite strukture minimalnih rezervi, amplitudu i učestalost fluktuacija njihove vrijednosti, specifičnosti obračuna kamata, uvjete koji se pružaju kreditnim institucijama tijekom njihova refinanciranja.
Prema Zakonu o njemačkoj saveznoj banci, središnja banka ima ovlasti zahtijevati od kreditnih institucija da poštuju beskamatne minimalne rezerve.
Kao kompenzacija za potrebu držanja beskamatnih rezervi u središnjoj banci za poslovne banke postoje brojne pogodnosti:
besplatan bezgotovinski platni promet preko Njemačke savezne banke;
uključivanje viška gotovine poslovnih banaka u ispunjavanje obveze minimalne pričuve, te činjenica da minimalna pričuva može poslužiti kao obrtna sredstva.
Osim navedenih „kompenzacijskih mjera“, dodatno se koristi refinanciranje subvencija reeskontiranjem zadužnica. U nekim slučajevima obveze pričuve mogu se podmirivati kupnjom državnih vrijednosnih papira, što ima još jedan cilj - financiranje državnog proračuna. Središnja banka vodi se istim motivima, određujući visoku razinu minimalnih pričuva uz relativno mali postotak. Tu politiku najčešće vodi središnja banka, prisiljena financirati deficit državnog proračuna.
Pri određivanju stopa minimalnih pričuva izravni pregovori između središnje i poslovnih banaka mogu imati važnu ulogu. Tako se u Nizozemskoj povećanje novčanih (gotovinskih) rezervi kreditnih institucija utvrđuje usklađivanjem te vrijednosti između središnje banke Nizozemske i poslovnih banaka.
U mehanizmu za izračun stopa, kao iu kriterijima po kojima se one razlikuju, postoje značajne razlike u različitim zemljama. Obveze pričuve usmjerene su, u pravilu, prema stanju ili rastu određenog dijela obveza kreditnih institucija. Izuzetak su rezerve evidentirane na aktivnoj strani bilance banke, čija vrijednost mora biti u skladu s vrijednošću izdanih kredita (ovisno o koeficijentu likvidnosti). Glavna stavka u obračunu minimalne pričuve je iznos depozita nebankarskih institucija na pasivnoj strani bilance. U nekim slučajevima, međubankarske obveze također su predmet razmatranja pri određivanju iznosa minimalne pričuve.
3.2 Zahtjevi rezervacije u SAD-u
Sustav obvezne pričuve SAD-a temelji se na Zakonu o monetarnoj (novčanoj) kontroli iz 1980. i Zakonu o međunarodnom bankarstvu iz 1978., koji definiraju opće pristupe njegovoj organizaciji. Prema ovim propisima, obvezna pričuva je nametnuta svim depozitnim institucijama, Edge Law korporacijama i ugovornim korporacijama koje imaju transakcijske račune, neosobne oročene depozite (tj. oročene depozite pravnih osoba) i obveze u valuti Europske unije. Podružnice i predstavništva stranih banaka u SAD-u koje imaju takve depozite ili obveze također podliježu obveznim rezervama ako su dio ili povezane strane banke s ukupnom konsolidiranom imovinom većom od 1 milijarde USD. Stoga se obvezna rezerva primjenjuje na komercijalne i štedionice, štedno-kreditne udruge, kreditne unije, bez obzira na njihovo članstvo u Fed-u, kao i američke podružnice i predstavništva stranih banaka.
Uputa D (Uredba D - Obvezne pričuve depozitnih institucija)Vijeće guvernera Fed-a utvrđuje posebne parametre obveznih pričuva – niz depozitnih institucija koje podliježu obveznim pričuvama; obveze koje treba rezervirati; relevantno izvješćivanje; proračun rezervi i potreba za održavanjem.
Predmet obvezne pričuve mogu biti transakcijski depoziti i neosobni oročeni depoziti. Transakcijski računi uključuju depozite po viđenju te AT5 i NOW račune. Njihovi vlasnici mogu izvršiti povlačenja koristeći prenosive instrumente, povučene naloge za plaćanje, telefonske i unaprijed odobrene prijenose kako bi izvršili plaćanja trećim stranama. Računi koji dopuštaju najviše šest unaprijed odobrenih, automatskih ili drugih prijenosa mjesečno (od kojih se ne više od tri mogu izvršiti korištenjem čekova, mjenica, debitnih kartica ili sličnih dokumenata koje izravno plaćaju treće strane) klasificiraju se kao štedni ulozi .
Prilikom izračuna iznosa obveza koje podliježu rezervaciji, transakcijski računi se usklađuju (umanjuju) za iznos gotovine u procesu naplate, kao i za očekivana stanja potraživanja od drugih američkih depozitnih institucija. Dakle, obračun prosječnog iznosa obvezne pričuve provodi se na temelju neto transakcijskih računa.
Kako bi bankama pružio fleksibilnost da ispune svoje obvezne pričuve, uz srednje održavanje, Fed također dopušta odgode i dopušta da se dio viškova ili manjkova pričuva tekućeg razdoblja pokrije u sljedećem razdoblju održavanja.
Procjena uloge obvezne pričuve. Fed prepoznaje ograničenu mogućnost korištenja promjena u obveznim pričuvama za trenutnu monetarnu regulaciju. Međutim, obvezne pričuve i dalje su važan uvjet za provođenje monetarne politike Feda, posebice zato što osiguravaju stabilnu i predvidljivu potražnju za ukupnim pričuvama.
Bez ovih zahtjeva, bilance rezervi banaka u Fed-u, koje se održavaju kako bi se zadovoljile klirinške potrebe, značajno bi fluktuirale na dnevnoj bazi, a Fed ne bi mogao točno predvidjeti njihovu veličinu. Uspostava obvezne pričuve ima obvezujući učinak na zahtijevajte bankovnih rezervi, omogućuje Fed-u da točnije odredi njihovu veličinu i istovremeno utječe na njih promjenom ponude rezervi.
Štoviše, primjena razine obvezne pričuve i metode usrednjavanja koja se koristi u njihovoj provedbi povećava fleksibilnost banaka, što pomaže uglađivanju fluktuacija na tržištu pričuva i smanjuje volatilnost kamatnih stopa na tržištu novca.
Banke, uzimajući u obzir volatilnost rezervi, kao i njihovu sadašnju i buduću vrijednost, provode arbitražne operacije. Ova volatilnost rezervi bila bi smanjena da je više potrebno za potrebe kliringa. Održavanje stabilne i predvidljive potražnje za pričuvama stvara uvjete za operacije na otvorenom tržištu i povećava sposobnost Fed-a da kontrolira kratkoročne kamatne stope.
3.3 Politika i praksa rezervacija u Rusiji
Obvezne pričuve za komercijalne banke primjenjuju se u Rusiji (SSSR) od kasnih 1980-ih. Državna banka SSSR-a tada je odredila stopu obvezne rezerve jednaku 5% iznosa prikupljenih sredstava; stopa se smatrala previsokom.
Godine 1991. Središnja banka Ruske Federacije izdala je Uputu br. 1 prema kojoj je stopa pričuve iznosila 2%. To je u velikoj mjeri bio politički potez; već sljedeće godine ta se norma povećala na 20% u samo 4 mjeseca. Nešto kasnije, norme pričuve diferencirane su ovisno o vremenu izdvajanja sredstava koje banke privlače: na račune po viđenju - 20%, na oročene obveze banaka - 15%.
Sljedećih godina, opetovano su unesene promjene u postupak rezervacije, u različitim stupnjevima koji se tiču: veličine standarda i njihove diferencijacije ovisno o sastavu resursa; povećanje količine privučenih resursa koji podliježu rezervaciji; metode proračuna. Sve nove vrste posuđenih sredstava stalno su uključene u sferu rezervacije.
Sveobuhvatno rezerviranje s visokim normama za banke znači da će trošak resursa koje privlače postati skuplji. A skupe resurse treba plasirati u visokoprofitabilne operacije, inače se takvi resursi neće imati čime niti platiti. S druge strane, visokoprinosni poslovi često uključuju povećani stupanj rizika. Međutim, rizici bankarskih aktivnosti u Rusiji već su visoki. Iz ovoga je jasno da su takve rezerve mnoge banke dovele do bankrota.
Obvezne rezerve nisu samo učinkovite (kada se koriste pravilno i pod određenim uvjetima), već su i moćan "ekonomski lijek" i ovo sredstvo treba koristiti s velikim oprezom. Posebno su opasni nagli padovi u dozama ovog "lijeka", koji je postao stalna pojava u ruskom bankarskom sustavu.
Da bi ispunile obvezne rezerve, ruske banke preusmjeravaju vrlo značajna sredstva iz optjecaja, koja se pretvaraju u imovinu koja ne stvara prihod i ne ulazi u realnu ekonomiju. Kao što je već pokazano, međunarodna iskustva pružaju primjere kako središnje banke mogu u različitim stupnjevima ublažiti teret komercijalnih banaka. Nažalost, Banka Rusije u tom smislu dosad nije učinila gotovo ništa.
U mnogim zemljama, posebno onima s visokim stopama rezervi, središnje banke naplaćuju određeni iznos kamata na iznose koje su kod njih položile poslovne banke. U Rusiji toga nije bilo i nije.
Zaključak
Kritičari obvezne pričuve s pravom tvrde da prilagođavanje razine obvezne pričuve dovodi do povlačenja ili oslobađanja značajnih količina likvidnosti poslovnih banaka. To utječe na proces umnožavanja zajmova i depozita te na stvaranje novca. Stoga njihovi protivnici obvezne pričuve obično krive za "diskriminaciju" kreditnih poslova banaka, jer u konačnici stope obvezne pričuve (na određenoj razini monetarne baze) određuju gornju granicu rasta ponuda novca.
Preusmjeravanje značajnih iznosa slobodnih bankovnih rezervi, koje, budući da se nalaze na računima kod središnje banke, u većini slučajeva ne donose prihod, smatra se svojevrsnim porezom na kreditne organizacije i negativnom značajkom obvezne rezerve. Pod obveznim rezervama, poslovne banke snose oportunitetne troškove koji odgovaraju gubitku prihoda od produktivnog ulaganja sredstava koja su po veličini jednaka obveznim rezervama u središnjoj banci. To dovodi do smanjenja profitabilnosti kreditnih institucija, što je na nacionalnoj razini jednako smanjenju konkurentnosti nacionalnog bankovnog sustava ili će, ako se obvezna pričuva diferencira za različite vrste poslovnih banaka, narušiti konkurentnost pozicije onih za koje su utvrđene veće obvezne pričuve.
Sumnje u potrebu održavanja minimalnih pričuva opravdane su i pozivanjem na njihovu laku zamjenjivost u smislu ostvarivanja ciljeva monetarne politike. Budući da čak i mala promjena stope pričuve snažno utječe na razinu likvidnosti poslovnih banaka, au konačnici i na veličinu novčane mase, obvezne pričuve svrstavaju se u "grube" instrumente monetarne politike. Kako ne bi došlo do povećanja neizvjesnosti i neizvjesnosti među poslovnim bankama, koje mogu nastati kao posljedica aktivne politike obvezne pričuve, te im ne bi otežalo upravljanje svojom likvidnošću, središnje banke relativno rijetko posežu za promjenom stopa pričuve. Ali ta se okolnost također koristi kao argument protiv korištenja obvezne pričuve kao instrumenta monetarne politike.
Brojni ekonomisti, kako u Rusiji tako iu inozemstvu, smatraju da su obvezne rezerve stari, zastarjeli alat u monetarnom i političkom arsenalu središnjih banaka. Ističući da trenutno središnje banke najrazvijenijih zemalja imaju druge (učinkovitije i fleksibilnije) instrumente, posebice operacije na otvorenom tržištu, a također uzimajući u obzir praksu središnjih banaka Kanade, Meksika, Švedske, Engleske, protivnika obvezne rezerve zalažu se za odbijanje njihovog držanja u strukturi instrumenata monetarne politike.
Smatram da je kritika obvezne pričuve opravdana, ali se s njom ne može u potpunosti složiti. Kritičari smatraju da je jedini način da se utječe na stanje monetarne sfere promjena stope rezervi. Obvezne pričuve utječu na monetarnu sferu i pri stalnim stopama pričuve.
Poboljšanjem uvjeta obvezne pričuve i pretvaranjem obvezne pričuve u minimalnu pričuvu, središnje banke uspijevaju djelovati stabilizirajuće na trenutno stanje likvidnosti kreditnih institucija i dinamiku kamatnih stopa na tržištu novca. Ako središnje banke odustanu od zahtjeva za formiranjem tih rezervi, tada će se osobito povećati opseg i učestalost operacija na otvorenom tržištu. O tome svjedoče iskustva središnjih banaka koje posluju bez obvezne (minimalne) pričuve. Odbijanje korištenja minimalne pričuve nije negativno obilježje ovog instrumenta monetarne politike niti dokaz njegove nelikvidnosti. To samo znači da su neke zemlje odlučile prijeći na drugačiji operativni postupak monetarne politike. Je li to dobro ili loše vrijeme će pokazati. U međuvremenu, jasno je da i jedna i druga opcija imaju pristaše.
Bibliografija
1. O obveznim rezervama kreditnih institucija: Uredba br. 342 od 7. kolovoza 2009.
prije podne Tavasiev, V.D. Mekhryakov Bankarstvo: menadžment i tehnologija. - uredio A.M. Tavasijeva, 2011. (monografija).
3. prije podne Tavasiev, N.K. Aleksejev bankarstvo: rječnik službenih izraza s komentarima - M .: "Daškov i K", 2011.
Larina O.I., Moskvin V.A. Obavezna rezervacija u Rusiji // Bankarstvo, 2003, br. 3.
Lavrushin O.I. Novac, kredit, banke: Udžbenik ur. E.F. Žukov. - M.: UNITI, 2004.
Zalunina L.V. "Tradicionalni" instrument monetarne politike // Bankarstvo, 2003., br. 12.
Berdyshev A.V. Suština obveznih rezervi i praksa njihove upotrebe u Rusiji // Revizija i financijska analiza. 2008. br.1.
Članak Korolev O. "Bankovne rezerve i njihova ekonomska uloga", elektronički izvor, službena web stranica www.realtypress.ru
Podučavanje
Trebate li pomoć u učenju teme?
Naši stručnjaci će vam savjetovati ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite prijavu naznačite temu upravo sada kako biste saznali o mogućnosti dobivanja konzultacija.
Niti jedna kreditna institucija ne može se u potpunosti osigurati od financijskih gubitaka. S tim u vezi, dok takve organizacije funkcioniraju, financijske institucije moraju regulirati bankovne rizike. Da bi to učinili, ozbiljnu ulogu pridaju mjerama koje smanjuju vjerojatnost gubitaka. U tu svrhu formirana je obvezna rezerva banke.
Osiguravanje pouzdanosti
Kako bi se banka smatrala financijski pouzdanom za svoje klijente, ona prema zakonu mora stvoriti rezerve različitih vrsta koje mogu pokriti sve gubitke povezane s kreditiranjem građana. U većini slučajeva, Banka Rusije je odgovorna za stvaranje i određivanje određenih iznosa, a ovo je pitanje također regulirano zakonodavnim aktima. To je ono što čini obvezne rezerve banaka. Središnja banka Ruske Federacije odgovorna je za određivanje minimalne rezerve za svaku organizaciju. Doprinosi u te rezerve vrše se prije obračuna iznosa poreza na dobit, a to je regulirano saveznim zakonima.
Vrste bankovnih rezervi
Iznos rezerviran za pokriće gubitaka ima posebnu svrhu: koristi se u slučaju hitne potrebe. Međutim, rezerviranja su izravno povezana s očekivanim troškovima i gubicima. Obično su podijeljeni u različite kategorije. Istodobno, stopa obvezne pričuve banke regulirana je izravno zakonodavstvom države.
Obavezne rezerve
Koncept obvezne rezerve označava ekonomski instrument stvoren za reguliranje likvidnosti bankarskog sustava zemlje. Banka Rusije koristi ga za kontrolu financijskih izvora, smanjujući gotovinske uštede komercijalnih organizacija. Zahvaljujući ovom mehanizmu, moguće je ograničiti kreditne mogućnosti ovih poduzeća i regulirati novac koji je u opticaju među stanovništvom.
Obvezne rezerve središnjih banaka su sredstva prikupljena na jednom mjestu od strane poslovnih banaka i drugih poduzeća u ovom području, koja se moraju čuvati u središnjoj banci zemlje. To je takozvani jamstveni fond, uz pomoć kojeg država osigurava pouzdanost transakcija između organizacija i njihovih klijenata. Istodobno, niti jedna banka nije zainteresirana za stvaranje takvog instrumenta - on je potpuno neutralan i obavlja funkciju provedbe financijske i kreditne politike zemlje.
Takve rezerve smatraju se imovinom visoke likvidnosti, ali ih banka nema pravo koristiti u cijelosti ako ima poteškoća u radu ili drugih okolnosti koje nepovoljno utječu na njezino poslovanje. Na primjer, ako financijska institucija ima odljev ulaganja klijenata, tada organizacija može koristiti rezerve banaka u ograničenoj mjeri. Odnosno, samo onaj njihov dio koji je dopušten u skladu s regulatornim aktima. Povećanje obvezne pričuve za određenu organizaciju neće joj dati priliku da postane pouzdanija. To je zbog činjenice da će promjena propisa za sobom povlačiti povlačenje dodatne količine novca iz optjecaja.
Rezervni fond banaka
Ovaj koncept se obično shvaća kao dio vlastitih sredstava poduzeća, koji se formira zbog godišnjeg odbitka sredstava od njegove dobiti. Stvoren je kako bi, ako je potrebno, pokrio gubitke organizacije koji nastaju u vezi s njezinim aktivnostima.
Druga svrha stvaranja rezervnog fonda je povećanje temeljnog kapitala. Da bi se odredila stopa odbitaka, sastaje se glavna skupština dioničara organizacije, ali oni ne mogu smanjiti određeni iznos temeljnog kapitala.
Pri izračunu kapitala društva ovaj fond se uzima u obzir. Odnosno, za ovu vrstu treba uzeti u obzir stopu obvezne rezerve središnje banke. Jedini put kada kreditna banka može izvršiti uplatu u ovaj fond je kada ima dobit na kraju radne godine.
Stvaranje rezervnog fonda u potpunosti je posljedica povećanja neto imovine. Dakle, imovina koju je organizacija primila kroz svoje aktivnosti može doći tamo. U trenutku odbitka, financijska institucija može koristiti dio svoje imovine isključivo za određene svrhe, a glavna je za pokrivanje gubitaka koje je organizacija napravila.
Rezervacije za moguće gubitke po kreditima
Ovaj koncept podrazumijeva posebnu rezervu središnje banke, koja se formira u vezi s pojavom kreditnih rizika, a oni nužno nastaju tijekom aktivnosti organizacije u ovom području. Zahvaljujući ovoj rezervi, tvrtka sprječava fluktuacije u visini dobiti komercijalnih organizacija. Taj se rezultat postiže otpisom novca za pokriće gubitaka po kreditima. Time se regulira vrijednost konačnog kapitala društva.
Formiranje ove rezerve je zbog odbitaka koji se odnose na troškove organizacija koje se bave bankarskim aktivnostima. U tom se slučaju svaki izdani zajam uzima u obzir zasebno. Rezerve poslovnih banaka namijenjene vjerojatnim gubicima od izdavanja kredita mogu se koristiti samo za pokriće glavnice duga klijenta, isključujući kamate. Ovaj ispravak vrijednosti može se koristiti za otpis gubitaka po kreditima za koje klijenti ne plaćaju obvezna plaćanja.
Valja napomenuti da se takav dug – ako se utvrdi da je nenaplativ ili nerealno naplativ od klijenta – mora otpisati iz bilance banke na teret upravo te pričuve. A ako to nije dovoljno za pokriće duga, tada taj iznos ulazi u broj gubitaka izvještajne godine. To zauzvrat dovodi do smanjenja oporezivanja osnovice komercijalne, kreditne organizacije. Ali vrijedi uzeti u obzir da formiranjem takve rezerve banka ne može koristiti vrijedne resurse.
Rezerve banaka za amortizaciju vrijednosnih papira
Na kraju svakog izvještajnog razdoblja, odnosno zadnjeg dana u radnom mjesecu, mora se izvršiti revalorizacija vrijednosnih papira. Odnosno, procjenjuje se tržišna vrijednost koju je banka uložila u te vrijednosne papire. Ovaj slučaj podrazumijeva da se kao tržišna vrijednost uzima u obzir cijena jednog vrijednosnog papira, uzimajući u obzir transakcije koje su obavljene tijekom zadnjeg dana trgovanja na burzi ili putem organizatora trgovine. Riječ je o iznimnim slučajevima kada se kao tržišna cijena uzima stvarna vrijednost papira podijeljena na dva dijela.
Posebni slučajevi
Ako se takva situacija dogodi, a vrijednosni papir u vrijeme posljednjeg radnog dana izvještajnog mjeseca postao je niži od knjigovodstvene cijene, tada organizacija mora stvoriti određenu rezervu. Namijenjen je pokrivanju gubitaka koji će nastati u vezi s amortizacijom vrijednosnice. Pritom bi norme pričuve poslovne banke trebale biti ispod polovine vrijednosti svakog pojedinog vrijednosnog papira.
Formiranje ove pričuve treba se izvršiti zadnjeg dana u mjesecu u kojem je ovaj vrijednosni papir stekla trgovačka, kreditna organizacija. Čim se zbrine, određeni iznos se otpisuje s bankovnog računa u pričuvu. Bez obzira koliko se mijenja vrijednost i sigurnost svih vrijednosnih papira u organizaciji, rezervu je potrebno napraviti za svaku od njih posebno.
Prilikom provođenja takvih revalorizacija stvara se rezerva koja može pokriti gubitke u slučaju amortizacije ove imovine. Kao takve, bankovne rezerve osmišljene za ublažavanje rizika obezvrjeđivanja vrijednosnih papira više su prilagodba vrijednosti imovine kako bi se bilanca poduzeća mogla ispravno sastaviti. Svaka gospodarska organizacija na ovom području dužna je mjesečno usklađivati prethodno stvorene slične rezerve, uzimajući u obzir broj vrijednosnih papira i njihovu tržišnu cijenu.
Druge vrste bankovnih rezervi
Gore navedene vrste rezervi su najosnovnije i obvezne, ali to su daleko od svih vrsta potrebnih za održavanje likvidnosti bankarske organizacije. Također, kako bi se izbjegli gubici, organizacija je dužna stvoriti sljedeće bankovne rezerve:
- rezerve za bilančnu imovinu, i to apsolutno sve njihove vrste, ako postoji i mala vjerojatnost rizika od gubitka kapitala;
- rezerve za instrumente koji se odražavaju na izvanbilančnim računima računovodstvenog odjela organizacije;
- rezerve koje se odnose na sve terminske transakcije bankarske, komercijalne organizacije;
- dodatna rezerva koja može pokriti druge gubitke koji prethodno nisu uzeti u obzir.
Mogući gubici
Važno je shvatiti da u slučaju mogućih gubitaka bankarske organizacije, financijska institucija dopušta formiranje rezervi samo za hipotetske gubitke koji nastanu pod određenim okolnostima. Ovdje se mogu uzeti u obzir sljedeće točke:
- ako se trošak kredita, bankarstva, komercijalne organizacije može smanjiti;
- ako se iznos troškova ili obveza organizacije povećava u usporedbi s onima koji su uzeti u obzir u predviđanjima i računovodstvenim evidencijama;
- ako druge ugovorne strane banke ne ispunjavaju obveze koje im je nametnula kreditna institucija, neće biti ispunjeni uvjeti transakcija koje je banka sklopila, itd.
Zaključak
Bankovne rezerve dijele se na nekoliko vrsta, a svaka od njih igra ulogu u provedbi aktivnosti financijske institucije. Općenito, vrijedi uzeti u obzir da od svih razmatranih opcija rezervni fond ostaje najučinkovitiji. Činjenica je da je on taj koji može utjecati na sposobnost organizacije da pokrije svoje troškove. Preostale vrste rezervi ne utječu na razinu sposobnosti bankarske organizacije da izdrži problematična razdoblja u tijeku svojih aktivnosti. Ali oni su važni za održavanje solventnosti i likvidnosti banke.